中小企業融資論文內容
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融資是一個企業的資金籌集的行為與過程，小編整理的中小企業融資論文，供參考！
第一篇：中小企業融資困境及對策
［提要］科技型中小企業普遍具有公司規模小、科技含量高、資金需求多、投資風險大等特點，融資問題一直困擾著科技型中小企業，成為制約其持續、健康、穩定發展的主要因素。本文分析科技型中小企業在其發展過程中面臨的融資困境，並提出相應的解決對策。
關鍵詞：科技型中小企業；融資困境；對策
科技型中小企業在整個中小企業群體中是最具有活力、技術含量最高的一個群體。科技型中小企業也許擁有多項智慧財產權，但是在融資道路上，卻還是因為缺少抵押品而受到金融機構的冷遇，如同所有的中小企業一般，融資問題仍然是目前科技型中小企業面臨的最大問題。
一、科技型中小企業融資困境及成因分析
（一）融資渠道單一，仍以銀行貸款等間接融資為主。
科技型中小企業，特別是在其初創階段，由於技術風險大，在市場和管理方面尚處於空白，資訊不透明，投資風險很高，很難具備上市條件發行股票、直接面向社會吸取資金；又因為規模小，經營風險大，所以一般有錢的投資者可能對它沒信心、不瞭解，也不會對它投資參股，這樣只剩下向銀行申請貸款這條路了。但隨著商業銀行市場化改革的不斷深入，金融機構規避風險意識增強，信貸資金源源不斷地流向重點行業、重點企業和重點專案，而對於規模小、風險大、缺少有形資產作為抵質押物的科技型中小企業，則很難得到銀行支援。同時，由於商業銀行本身存在體制缺陷，以及科技型中小企業與銀行之間嚴重的資訊不對稱，也導致銀行更傾向於向大型企業貸款。
（二）創新基金數額相對較少，無法滿足科技型中小企業較大的資金需求。
目前，我國科技型中小企業能夠申請到的最高創新基金數額為200萬元人民幣，而小企業初創期就需要大量的資金進行技術研發，在未來的幾個發展階段更需要大量的資金投入生產，政府的創新基金對於科技型中小企業的發展來說杯水車薪，不能根本地解決其資金短缺問題。另外，創新基金審批時間長，手續繁雜，對於要求時間短、見效快，以技術創新為生命力的科技型中小企業來講，又是一個巨大的考驗。
（三）缺少多層次的資本市場，發行債券和股票可操作性不大。
我國現有的資本市場缺少專門為科技型中小企業融資服務的資本市場，中國銀行體制的逆向選擇使得資本市場格局更加狹窄。由於資本市場的不完善使得創業資本無法得到充分的利用和發揮，嚴重製約了科技型中小企業的未來發展，很難為科技型中小企業開拓出有效的融資渠道。
（四）缺乏完善的政策扶持。
從金融政策上來看，還未形成完善的扶持科技型中小企業發展的政策體系。我國目前的經濟、金融政策，主要還是依據所有制型別、規模大小和行業特徵而制定的。因此，大多數社會資源都流向了大企業，銀行的大部分貸款也是貸給大企業。近年來，針對中小企業貸款難擔保難的問題，國家雖然頒佈了一些政策，諸如要求各國有獨資商業銀行總行成立了中小企業信貸部，人民銀行總行頒佈了向中小企業傾斜的信貸政策等，但是還未形成完整的支援中小企業發展的金融政策體系，致使科技型中小企業的融資和貸款仍然受到了束縛和影響。
二、科技型中小企業擺脫融資困境的相關對策
（一）金融機構持續創新金融產品，改善金融服務。
一是針對科技型中小企業融資“短、頻、快”的特徵，藉助網際網路平臺，整合中小企業、融資服務和網際網路，透過網際網路手段將各方資訊與信用資料進行整合，一來最大可能減少銀行與企業之間的資訊不對稱，從而避免不必要的損失；二來透過這個平臺可以很清晰地看到各個企業的資料資訊，縮短銀行篩選客戶資料的工作時間。從貸款企業來說，透過這一平臺可以大大縮短貸款的時間，並且在手續流程方面也更加便捷，不會產生額外的費用。
二是對手中往往只有技術、專利，甚至只有創意的概念模型，無形資產多,有形資產少，無形資產難以估價，有形資產不足以作為貸款抵押的科技型中小企業及時推出智慧財產權質押、股權質押、存貨質押、應收賬款質押、訂單質的押貸款等信貸產品；對政府重點支援的科技型中小企業，擇優開辦信用類貸款。三是設立科技型中小企業金融服務的專營機構，構建有效的客戶管理體系、中小企業風險管控體系、分賬核算機制，為科技型中小企業融資供給機構保障。根據科技型中小企業不同發展階段，制定差別化的信貸政策，對暫不符合信貸准入的科技型中小企業，建立單獨的信貸准入政策、授信管理政策、利率定價政策等。適當下放貸款審批許可權，為科技型中小企業單獨配置資金計劃，縮短審批流程，提高審批效率。
（二）繼續加大財政資金投入，發揮財政資金的帶動和引導作用，支援企業創新活動。
一是採用無償資助、貸款貼息等方式對中小企業技術創新專案給予引導性支援。對科技型中小企業技術創新產品在研究、開發及中試階段的必要費用給予適當的無償資助；對科技型中小企業技術創新產品具有一定創新性、需要投入較大研發資金或需中試擴大規模形成批次生產且銀行已給貸款的專案，給予貸款貼息支援；二是採取積極引導措施，吸引風險投資機構對科技型中小企業進行投資，引導民間資本加大對科技型中小企業的支援，彌補科技型中小企業技術創新資金的匱乏；三是擴大創新基金政策的受益面，適當降低基金資助門檻；縮短創新基金專案的稽核週期，完善監督管理工作，規範基金運作流程。
（三）完善資本市場結構，提高資本市場與科技型中小企業的最佳化配置。
一是科技型中小企業可以將部分股權出讓給上市公司，透過股權出讓促進科技成果的產業化。同時，科技型中小企業也可以將自身的資產剝離，採取合資的方式，利用企業的專利和技術，實現與上市公司的合作，實現雙方資源的互補，滿足自身融資的需求；二是拓寬科技型中小企業運用證券市場進行直接融資的渠道。對於一些產權清晰，淨資產收益率較高，機制體制健全的科技型中小企業可以選擇海外資本市場融資。
同時，我國應建立相關配套制度，完善服務體系，為科技型中小企業海外資本市場融資創造有利條件，使科技型中小企業的技術和產品提升獲得持續的資本支援，實現企業國際化、規模化的可持續發展；三是拓寬風險投資資金來源，積極吸納民有資本，使投資主體多元化。為促進科技型中小企業發展，促使科技成果轉化，需要雄厚的資本支援，原有的風險投資資本難以滿足現有的需求，因此必須拓寬渠道，吸納民有資本，使民有資本成為風險投資的主要來源；四是積極完善創業板市場，為規模小、實力弱、無法上市的科技型中小企業建立股份轉讓的途徑，積極拓寬融資渠道，使發展潛力足、信譽度高的科技型中小企業優先透過發行債券融資，逐步鋪開，惠及更多的科技型中小企業，為其直接融資供給渠道。
（四）繼續加大政策扶持力度，構建多層次金融服務體系。
目前，由於為科技型中小企業供給的金融服務風險高，企業從大銀行貸款難，因此只能求助於其他途徑進行融資，從而揹負巨大的成本壓力。突破中小企業融資困境，就要進一步改善銀行對科技型中小企業的金融服務，完善國有商業銀行和股份制銀行對科技型中小企業授信業務制度，逐步提高科技型中小企業中長期貸款的規模和比重。鼓勵發展多種形式的金融機構，尤其是中小金融機構。國家要制定政策為中小金融機構供給稅收優惠，對專營中小企業金融服務的金融機構實行所得稅減免、返還政策，對為中小企業供給金融服務達到一定比例的金融機構，下調或免徵營業稅及附加稅，並透過財政貼息、降低中小企業再貸款利率等方式，支援金融機構對中小企業給予利率折扣。鼓勵民間資本參與發起設立村鎮銀行、貸款公司等股份制金融機構，積極支援民間資本以投資入股的方式投資金融領域。最終建立以中小金融機構為主體、國有大型銀行與民間金融為補充，為科技型中小企業供給融資服務的多層次金融服務體系。
三、結論
融資難是制約科技型中小企業長期發展的一個大問題，近年來，它幾乎成為橫亙在金融機構、政府和科技型中小企業之間的一道坎。要突破這一道坎，需要企業、政府和社會的共同努力，建立良好的外部環境。要建立中小企業信用檔案資料庫，形成綜合資訊網路平臺，實現與銀行的資源共享，從而減輕雙方之間由於資訊不對稱而引起的損失。要進一步完善資本市場結構，規範資本市場執行秩序。要積極引導創新基金的支援，促使企業更進一步創新；最後要建立健全金融監管體系，包括對國有大型金融機構、中小金融機構、民間金融機構的監管，針對不同型別的金融組織實行分級監管，發揮地方政府對當地金融機構的監督作用；同時，成立行業自律組織，對違反規定的金融機構予以公示並處罰，從而確保科技型中小企業的信貸投入真正落到實處。
主要參考文獻：
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［2］王梓鳴.大連市科技型中小企業發展的困境及對策研究［D］.遼寧師範大學碩士論文，2013.4.
［3］姚效興.銀行支援科技型中小企業路徑選擇［J］.現代金融，2011.10.
［4］陳玉榮，王衛星，範俊傑，王文華.科技型中小企業融資困境及化解對策［J］.財會月刊，2009.9.
［5］邱仲傑.我國科技型中小企業融資困境與對策研究［D］.天津大學碩士論文，2011.5.
第二篇：中小企業融資難的成因和對策
摘要:當前，世界各國的經濟發展表明，中小企業已成為世界各國的國民經濟支柱，加速中小企業的發展，可以促使國民經濟持續健康穩定的增長。然而，中小企業的發展道路上佈滿了各種障礙，其面對的許多困難中最突出是其融資難的問題。
關鍵詞:中小企業;融資;對策
一、前言
中小企業經濟的發展對我國經濟結構的調整具有重大的意義，我國經濟的穩定增長和社會安定離不了中小企業的健康發展。融資困難是我國中小企業發展的最大障礙問題之一，並且一直伴隨著我國社會主義市場經濟下的中小企業的發展歷程。今後相當大的一段時期，融資難還將是中小企業發展的重要障礙，解決中小企業融資難這一問題，是政府及社會必須重視的一個問題。文章透過對現今中小企業融資難這一問題進行深度研究和分析，並尋找合理的途徑去解決這個問題。
二、中小企業的融資現狀
(一)中小企業資金來源結構。
我國中小企業獲取資金的來源比較單一，來自各類金融機構的貸款佔據67．5%，債務日融資只佔到1．8%，企業權益融資佔33．3%，融資的其它來源佔16．4%，從所佔比例可以看出中小企業融資主要的資金來源還是金融機構的貸款。
(二)中小企業融資方式和渠道。
我國大多數中小企業都是由創辦人出資創立起來的，企業的規模小，產品被市場接受的程度不高，前景發展具有較大的風險，以至於外部融資相對比較困難。而註冊資本、留存收益以及關係融資中的民間資本是中小企業獲取資金的有效方式。根據國際金融公司對我國中小企業研究可知，業主資本佔我國中小企業資金來源的30%，留存收益佔我國中小企業資金來源的26%，公司債券和外部股權融資佔我國中小企業資金來源不足1%。即使如此，自有資金缺乏是我國中小企業普遍的現象，企業的發展還必須藉助外部融資。
(三)中小企業融資所存在的問題。
1、內援資金不足:內援融資相對於其它融資方式，是一種低成本融資手段，但是對於處於初創期的企業，由於財務管理不善，內部控制制度欠缺等，很難滿足企業的持續發展需求。
2、外援融資的困難:對中小企業而言其外部融資面臨渠道單一，資金來源過分的依賴於銀行;商業信用融資難;上民間借貸成本高，缺乏有效的法律保障，風險高，中小企業也難以承受民間借貸;此外中小企業也難以達到要債券和股票的融資等方式的要求。
三、中小企業的融資難的原因及其解決對策
(一)中小企業的融資難的原因
1、資訊不對稱，銀行信貸風險大:中國的中小企業大部分是由個人和家族建立，發展中缺乏規範的財務制度和內部管理制度，財務報表所顯示企業的基本資訊很難真實的反應企業的真實經營狀況，銀行等金融機構更是無法對這些中小企業獲得可信度的資訊，所以銀行等金融機構無法判斷中小企業的經營狀況、財務風險、貸款動力、償還能力，使得其處於資訊劣勢地位，為了減少道德風險，銀行等金融機構更願意貸款融資給實力比較雄厚的大型企業。
2、中小企業自身實力不足，財務制度不規範:中小企業在經營管理中，由於財務制度不規範，可能會產生幾個對於企業融資不利的影響，一方面財務觀念的落後，會產生資金越多越好的觀念，易造成資金的閒置浪費，另一方面缺乏資金安排計劃，購置不動產過多，造成資金的流動性過差，容易陷入資金短缺的困境，這些都會削弱內部融資渠道，更削弱了中小企業的外部融資渠道。
3、中小企業缺乏擔保抵押的資產，融資困難:據調查，小微企業因無法落實擔保而被拒絕貸款的比例為23．8%，而因無法落實抵押而被拒絕貸款的比例為32．3%，合計為56．1%。於中小企業資本匿乏，固定資產和流動資產的存量都相對較少，更是缺乏銀行普遍願意接受抵押的土地使用權、商品房、門面房等不動產，因此無法迎合銀行的貸款偏好，從銀行獲得抵押貸款的難度比較大。
4、金融機構的體系存在缺陷:銀行等金融機構對中小企業的融資支援不夠，在利益最大化的驅使下，銀行等金融機構不願意把錢給有著高風險、貸款不良回收率的中小企業，如果沒有政策直接干預下，銀行往往不願意做這些吃力不討好的事情。
5、政府支援的力度不夠:政府支援的力度不夠也是我國中小企業融資難的一個原因，相關法律法規的不完善，政策扶持體系的不完整，是的中小企業的融資困境得不到幫助，雖然說近幾年國家相關扶持中小企業的政策已經開始逐步建立，但是仍然杯水車薪，每年仍舊有大量的中小企業由於資金鍊的斷裂面臨倒閉。
6、信用擔保體系不完善:目前我國現有信用擔保業是一體兩翼四層”的格局，也就是政策性擔保為主體、商業性擔保和互助性擔保為兩翼、中央、省、市、縣四層的格局，這種格局行政色彩十分濃厚，運轉很不規範，信用擔保體系的不完善，很難滿足小微企業融資擔保的需求。此外，現有的擔保機構數量有限、擔保基金貴而偏小、擔保實力薄弱，能供給的擔保支援力度不夠。
(二)面對中小企業融資難的一些對策
1、健全現代企業的制度、提高企業的內源融資能力:健全現有中小企業的制度，首先建立健全的管理制度，我國大數中小企業都有規模小、家族式的特點，所以公司常常是一人說算，管理團隊意見和建議一般不被高層採納，導致企業不能與時俱進，思想落後，公司發展緩慢，甚至倒退。另外一方面需要完善企業的財務制度，改善財務報告的不準確性和審計報告的不真實性，加強企業自身的檢查和外部監督的介入，實現財務執行備查和自查相結合。從而提高企業的內源融資能力。
2、改善企業的融資結構，增強資訊的透明度:中小企業應當根據自身的發展需求，利用精算細化測算，嚴格控制融資的數額，制定適宜的融資計劃，尋找多種融資渠道，要降調融資成本，降低經營風險，有利於企業的長期發展。和大型企業相比，中小型企業面臨著資訊不透明的困境，所以在融資問題上遇到困境，所以一方面中小型企業需要主動出擊，把企業的發展規劃，財務狀況、融資使用方向等資訊供給給金融機構，獲取金融機構的信任，從而增加從金融機構融資的可能性。另外一方面，加強對社會大眾資訊的公開，使得社會大眾對企業的瞭解，從而增加向網際網路融資和眾籌及社會投資者主動進入鋪墊道路。
3、拓展中小企業的融資渠道:改革開放以來，商業銀行已經成為支援我國企業經濟主要債權金融機構，目前情況，中小企業的在銀行進行借貸融資，受到有別於大企業、國企的歧視，因此改善中小企業融資環境從商業銀行開始，加強對商業銀行對中小企業信貸部分的最佳化，提高其對中小企業的最佳化，提高其對中小企業稽核工作效率。近年來，民間金融己經逐漸發展成為我國中小企業融資的又一途徑，民間閒散資金逐漸被中小企業所關注，但其風險大、成本高、不確定性強的持性要求政府必須對此加強監管和規範。政府相關部口應建立完備的民間金融監管辦法而不是侷限於地方性法規層面，為民間金融供給有力的法律依據與保護;正規化民間金融組織、嘗試透過銀行搭建平臺開展專門的民間融資業務。合理有效的開展民間金融，對於緩解我國中小企業融資問題幫助首大。
4、加強政府管理力度與政策支援力度:自身資質的改善和融資渠道的拓寬固然能夠在一定程度上緩解我國中小企業融資問題，但是要想從根本上解決我國中小企業融資難的問題，政府從政策和法律制度的層面上進行最佳化必不可少，透過政策支援、立法支援，才能夠為我國中小企業解決融資問題，快速健康發展營造一個良好的外部融資環境。總之，為了緩解目前我國中小企業融資難的問題，提出以上幾方面對策，本文章中所提問題和解決的對策還存在很多不足之處，希望讀者能給予更多的好的建議和意見。
參考文獻:
［1］祝孔海;我國中小企業融資問題實證研究［J］;金融理論與實踐;2005
［2］周顯志;左建越．論中小企業融資難的原因與對策［J］;商業研究;2006
第三篇：中小企業融資租賃的問題及發展
【摘要】融資租賃自從引進我國以來，就一直髮展的比較迅速。但是相對於西方發達國家來說，我國的融資租賃發展的比較緩慢，存在著不同程度上的問題，然而融資租賃的'存在確實對中小企業的發展起到了很好的促進作用。對於江蘇省來說，融資租賃的發展較其他發達地區來說還是比較落後的，但是它對江蘇省經濟的發展發揮著推動作用。所以我們還是應該重視融資租賃在江蘇省的發展，政府和企業都應該重視融資租賃的發展。
【關鍵詞】中小企業 融資租賃 創新
一、江蘇省中小企業融資租賃存在的問題
1.社會認知程度不高。融資租賃的發展是相對較慢，改革開放之後，人們對這個行業的理解依舊相當比較少。對於大多數的人來說，還是比較傾向於傳統的方式和經驗，尤其是認為企業所有權與融資租賃是衝突的，所以會有牴觸情緒。同時，江蘇省對於融資租賃的推廣方式相對落後，使得融資租賃在經濟中的作用鮮為人知，融資租賃的融資優勢不為人們所瞭解，甚至全行業的統計資訊都不夠完善和規範。
2.政策環境不完善。在國外，融資租賃業的發展非常迅速，這與政府的鼓勵和支援引導政策存在著密不可分的關係。西方發達國家融資租賃的發展與它們的工業發展是分不開的，而且稅收優惠政策涵蓋面廣，如加速計提折舊和投資抵免稅等優惠政策。中國的融資租賃環境與西方發達國家存在很大的差距，江蘇省在這方面的缺陷尤其突出。同時，稅收政策也是影響融資租賃發展的一個重要因素。在融資租賃方面上，稅收是不合理、不完善、不繫統的，這對融資租賃的發展產生了不利的影響。
3.承租人惡意拖欠租金。金融租賃公司在中國發展的一個主要原因是客戶的需要，領先的融資租賃公司因為資金流動性帶來的不便，多數企業已經超過15%欠款，甚至高達70%，這種情況導致融資租賃公司的正常業務無法進行。此外，中國在拖欠租金方面的政策規定還不夠完善，具體規定政策也並不能完全執行，很難給融資租賃企業一個法律保障，不利於企業利益的維護。
4.思想觀念落後。融資租賃在促進金融和貿易的發展方面扮演著重要角色，這種融資方式能將所有權與經營權分離。由於傳統融資觀念在人們心中根深蒂固，江蘇省的一些中小企業不重視融資租賃這條新生融資渠道，導致融資租賃行業很難滲透到小微企業融資市場。在固定資產經營投資方面，江蘇省的許多中小型企業的首選方式是購買，很少考慮透過融資租賃的方式，這種現象也成為阻礙融資租賃發展的重要原因。
二、江蘇省中小企業融資租賃創新發展的建議
1.樹立信用觀念。首先，江蘇省政府應該重視發展融資租賃業，在發展融資租賃的過程中，我們應該加強對它的宣傳力度，另外在理論研究方面我們也要格外重視，使人們對它的作用和意義有一個深層次的理解；其次，要改變所有權人的觀念，摒棄舊觀念，意識到融資租賃的優勢，提高企業的法律意識，完善融資渠道，促進融資租賃業的發展。
2.開闢長期融資渠道。融資租賃公司的資金，除了自己的資金之外其他的就是銀行的短期貸款，所以無論是數量或期限結構無法滿足融資租賃業務的需要。江蘇省政府可以透過實施一系列的措施來幫助融資租賃業的發展：允許融資租賃公司吸收企業和投資人的存款，透過吸收存款，滿足企業在經營方面對資金的需求；另外，可以發行金融債券來進行融資,從一定程度上來說，還可以對融資租賃業產生一定促進作用。與此同時，對於資金、信用良好的金融租賃公司可以允許其轉型為股份制公司，透過發行股票和債權的方式來進行籌資。這些措施不僅降低了企業的經營成本，而且解決了企業融資難的問題，促進了融資租賃業務的發展。
3.加強對專業人員的培訓。融資租賃本身具有的靈活性，其從業人員應當具有會計、稅務、金融、國際貿易、法律、工程專案評估等方面的知識。然而，我國在從事融資租賃方面的人才只有兩千多人，與實際需求量存在著很大的差距，江蘇省在融資租賃方面也存在著人才稀少的缺陷。因此，融資租賃公司應當組織專業的培訓來提高員工的專業素質，同時，還可以從各大高校招聘一些優秀人才，增強融資租賃公司的軟實力。江蘇省政府應當加大引進和培養融資租賃人才的步伐，在對融資租賃人才的招聘方面應該有相應的傾斜措施來留住他們，讓他們在融資租賃領域發光發熱。
4.政府加強扶持力度。江蘇省政府應該出面，幫助豐富江蘇省融資租賃公司的資金來源。融通資金能力的大小,將直接關係到融資租賃業發展的速度和規模。融資租賃的創新發展應當考慮到融資租賃行業的特點,可以放寬對融資租賃業吸收資金的某些限制。具體做法上，一是擴大金融租賃公司的資金來源，豐富融資租賃公司業務範圍。如允許一些信譽良好的金融租賃公司進入股份公司行列，透過發行債券和股票來進行融資。二是在嚴格把控風險的前提下，適當放寬金融業對融資租賃行業融資的限制，克服租賃企業短期資金緊張的困難。
三、總結
融資租賃對企業的發展有著巨大的促進作用，不管是企業還是政府都應該要重視融資租賃的促進作用。江蘇省的融資租賃公司必須根據自身的特點，對公司的經營規模、發展方向和風險等特徵建立和調整公司治理結構，嚴格規範公司的管理。江蘇省政府應當注意融資租賃發展過程中遇到的問題，集中優勢力量採取有效措施解決問題，為融資租賃的發展創造有利的環境，從而促進融資租賃的迅速發展。
參考文獻：
[1]費照東.民營中小企業融資租賃問題研究—以H集團為案例[D].南京:南京大學,2013.