中小企業融資問題畢業論文
改革開放以來中小企業在我國國民經濟中的地位和貢獻度不斷提升,已經成為推動國民經濟發展、保持社會穩定的基礎力量。下文是小編為大家蒐集整理的關於下載的內容，歡迎大家閱讀參考!
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淺談中小企業融資問題思考
中小企業在迅速發展的過程當中面臨著很多困難，其中融資困難是阻礙中小企業發展的一個普遍性的問題。對此，國家採取了一系列扶持政策如組建民生銀行和地方商業銀行，鼓勵和支援國有大型銀行增加對中小企業的貸款，建立信用擔保體系和風險投資系統等。但不論是國有商業銀行還是其他中小金融機構，都仍然不能滿足中小企業對金融服務的需求。有調查顯示，83.73%的中小企業貸款需求沒有得到某種程度的滿足，這與我國的經濟發展要求和建設和諧社會的目標顯然是不適應的。另外，從中小企業貸款需求結構來看，他們普遍對目前金融機構只提供短期貸款不滿意，要求獲得更長期限的貸款。
以上情況說明，儘管有了一些對中小企業金融扶持的政策和措施的出臺，但並沒有從根本上解決中小企業融資難的問題。
一、我國中小企業融資難的主要表現
我國中小企業融資困難的主要表現是：
1.銀行貸款仍然是中小企業融資的主渠道，而銀行對中小企業的貸款金額小、期限短。中國中小企業融資共有98.7%來自銀行貸款。中小企業信貸活動“兩極分化”傾向越來越明顯：效益好的中小企業，越來越成為金融機構爭奪的客戶;狀況並不十分好的中小企業或者受到冷落，或者因擔保或抵押條件被拒之門外;民營企業相對國有企業更難獲得貸款。另外，貸款的期限也不能滿足企業的需要，企業不得不採取短期貸款多次週轉的辦法解決長期資金的需要，這又為企業經營和資本市場帶來了新的風險。
2.擔保公司和各類基金盃水車薪。我國一些省及地市建立了中小企業信用擔保機構和再擔保機構以及為中小企業服務的基金，但數量極為有限，擔保機構執行機制尚不完善，擔保覆蓋面小，擔保機構與銀行之間的合作關係有待加強。
3.通過資本市場直接融資的大門基本上對中小企業是關閉的。目前我國民企要通過資本市場融資只能到國內主機板市場融資或海外上市融資，但是主機板市場上市對於中小民企而言是非常困難的;海外上市也談何容易，不但要滿足海外資本市場較高的上市要求，而且受到國內一些因素的阻撓。另外，國內的二板市場雖談論多時，卻仍未創立，況且即使創立了，其融資量也將會相當有限。
二、中小企業融資難的主要成因
造成中小企業貸款難的原因是多方面的，主要原因有：
1.中小企業信用較差。
我國中小企業普遍信用意識淡漠，資訊披露意識差、財務資訊虛假、財務管理水平低、報表賬冊不全、一廠多套報表等等現象普遍存在;賴賬、通過各種手段逃廢銀行債務的現象屢見不鮮。這些違背市場經濟交易規則的不信用行為極大地挫傷了商業銀行向中小企業提供信貸服務的積極性。特別是在國有商業銀行已經企業化改革的今天，中小企業當前所面臨的融資困境在某種程度上可以說是自身信用缺乏的必然結果。眾多的信用較差的民營企業就更無法得到銀行的信貸支援，一些信用好的民營企業由於資訊不對稱，也無法從銀行獲得進一步發展所需要的資金。
2.中小企業缺乏有效保證。
中小企業往往缺少可供抵押的財產。雖然中小企業資產總額較大，但由於負債比率高，企業擁有處置權力的自有資產較少。在中小企業的抵押品中，銀行只認可土地、房產等變現能力高、保值能力好的不動產。而中小企業尤其是流通行業的中小企業大多是租賃經營，廠房裝置等都不是自己的，所以沒有資產可抵押。
3.中小企業擔保難。
擔保是建立在良好信用、可靠擔保能力以及合法有效保證等基礎上的。我國大多數企業的經濟實力不強，擔保能力存在很多不規範的地方，如保證人不具有合法資格卻同時為多筆債務擔保，甚至出現超能力擔保、借款人自保等，因此即便企業有了擔保也只是形式，沒有有效地發揮作用。
4.銀行與企業資訊不對稱。
銀行必須對中小企業的經營狀況和財務狀況有一個全面的瞭解，包括對企業的盈利能力、償還能力、流動資金的比例、產品銷路、信用度、領導的才能及誠信、資金的使用等相關方面。在這方面銀行對企業很難做到正確而全面的瞭解。銀行在實行信貸責任制後，壓力加大，為了避免逆向選擇和道德風險問題的出現，銀行必須加大對中小企業的審查力度，而中小企業貸款的特點是“小、急、頻”，經營透明度不高，使銀行的審查成本和潛在的收益不對稱，從而降低了他們在中小企業貸款問題上的積極性。
三、完善中小企業融資的對策
1.中小企業加快發展，增強競爭力。
中小企業加快自身改革，順應市場發展規律，充分提高企業自身的素質，努力降低成本，提高經濟效益，誠實守信，為提高融資能力創造一個良好的內部環境。通過建立大中小企業合理產業分工鏈，充分利用大企業的商業信用和內部融資能力，加快企業組織結構的調整，實現中小企業融資結構的優化。
2.政府為中小企業提供支援。
政府要著眼於制度建設和法規保障，通過制度保障、政策協調、資本市場創新等措施，為克服中小企業融資難創造條件。地方政府要設立專門的貸款擔保基金，建立中小企業信用擔保體系，為中小企業貸款提供擔保，可以成立中小企業貸款擔保機構和發展基金，為企業提供有償服務。所需的資金可以通過財政撥款、企業出資、民間資本等多渠道籌措。擔保機構通過市場化運作，為有產品、有市場、發展前景看好的中小企業進行信用擔保，向銀行貸款，解決這部分企業擔保難、貸款難、融資難的問題，為中小企業的發展提供強有力的資金保障。此外，還要從稅收、財政支出、貸款援助等各方面建立和完善我國中小企業資金扶持政策體系;加強政府為中小企業的服務職能，為中小企業創造一個良好的發展環境。
3.建立健全信用制度。
信用制度包括信用擔保和信用評級兩個方面。信用擔保主要解決的是企業間接融資的問題，在這方面我國已經略有發展，建立中小企業貸款信用擔保體系彌補中小企業的銀行信用資源不足。該體系包括建立和完善擔保機構的准入制度、資金資助制度、信用評估和風險控制制度、行業協調和自律制度。設立貸款擔保制度，可以有效減輕政府出資的壓力，還可以充分有效地利用商業銀行貸款和民間資金，建立多點投資環境，有利於提高對中小企業技術創新專案的選擇和投資效率，從而形成“企業有所創新，銀行有所借款，政府有所保證”的有效機制以及較合理的貸款擔保和開放的資金供應系統，從金融支援上促進中小企業的創新發展。
從長遠看，積極發展信用評級來解決企業的直接和間接融資問題，並由專業機構公正給出企業的信用資歷和信用證明，才是解決問題的關鍵所在。有了一個真實而可靠的信用評級制度，才能讓資金出借者、投資者等市場參與各方瞭解企業的資產、風險、前景和信譽等重要內容。與此同時，應進一步深化對國有企業的改革，營造公平的市場競爭環境。除了那些極靈敏的關係到國計民生的行業之外，在屬於競爭領域的行業，逐漸實施“民進官退”，同時，徹底放開大部分現有國有企業，使其不再享受國家“津貼”，與民營企業在市場競爭中處於同等地位。
4.大力發展互助性擔保制度。
互助性擔保的優勢來自於民間擔保的產權結構、社群性和互助、互督、互保機制。當面臨風險時，政策性擔保機構通常的做法是將風險轉移給政府，而互助性擔保機構承擔的風險最終由會員分擔，容易被潛在的被擔保者接受，擔保審批人與擔保申請人相互較為了解，緩解了資訊不對稱問題;互助性擔保將銀行或政府擔保組織的外部監督轉化為互助性擔保組織內部的相互監督，提高了監督的有效性;處於劣勢的中小企業通過互助性擔保聯絡起來，在和銀行談判時可以爭取到較優惠的貸款條件;互助性擔保減輕了政府財政負擔，可以為政府與中小企業溝通創造新的渠道，容易獲得政府的支援。為適應今後的發展需要，宜構建以互助性擔保機構為主、政策性擔保機構和商業性擔保機構為補充的擔保機構為基礎，以地區和市級、省級、全國三級再擔保機構為支撐的結構體系。
5.大力發展地方性中小金融機構。
地方性中小金融機構包括城市商業銀行、城市信用社、農村信用社、地方性中小企業產權交易市場、中小企業債券市場和地方性風險投資公司。中小金融機構擁有為中小企業提供服務的資訊優勢：中小金融機構一般是地方性金融機構，通過長期的合作關係，中小金融機構對地方中小企業經營狀況的瞭解程度逐漸增加，有助於解決存在於中小金融機構與中小企業之間的資訊不對稱問題。
6.開展中小企業融資方式創新。
在改善中小企業融資環境的同時，還應改善和創新融資方式，建立一系列新的融資品種供中小企業選擇，為其提供更好的金融服務。國內中小企業可採用股權性融資、發行企業債券、BOT專案融資和金融租賃等創新方式開展融資，促進其健康、規範發展，有效解決融資難的問題。
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初探中小企業融資問題
摘要：本文主要對中小企業的融資進行了分析。首先介紹了中小企業融資的方式。其次本文對中小企業融資存在的問題進行分析，這其中有中小企業自身的問題，如盲目擴張、資不抵債、信用低下、固定資產少等，也有銀行體系方面的問題，主要的是銀行和企業的資訊不對稱，銀行考慮到自身安全，不願貸款給資信水平差的中小企業。再次，介紹瞭解決我國中小企業融資問題應採取的措施，本文對如何看待中小企業融資難的問題進行了一些論述。
關鍵詞：中小企業 融資 銀行貸款
中小企業是指和大企業相比人員比較少，經營規模比較小，資金比較少的企業，它是一個相對的概念。改革開放以來，我國中小企業迅速成長，並且湧現在各行各業。作為國民經濟發展的一隻主要力量，佔全國總數99%的中小企業，在增加財政收入、增加就業率、利用民間資金、優化經濟結構、促進經濟發展方面發揮著不可替代的作用，在激烈的市場競爭中，中小企業頑強地成長著，但是資金短缺問題卻成為了制約著中小企業的發展的瓶頸，由於中小企業資金的籌集渠道很少，資信水平差以及中小企業自身經營中存在的一些問題，中小企業企業很難獲得融資，從而約束了企業的進一步發展，同時也使企業面臨著破產的風險。資本的不足制約了中小企業的發展與擴充。使中小企業在國民經濟中難以發揮應有的作用。如何解決這一問題變得迫在眉睫。本文針對這一問題進行討論。
一、中小企業的融資方式
對中小企業而言，選擇一個正確的融資方式很重要，就像選擇一個好的經營場所或投資目標一樣重要，在資本市場發達的國家，中小企業可以使用銀行、資本市場、風險投資、政府政策性基金等多種融資方式，這些構成了中小企業多層次的融資體系。相對於國外而言，我國的資本市場不發達，中小企業可以選擇的融資渠道比較少，可以選擇的金融產品很少，從資本市場的角度看，資訊體系不完善，銀行服務技術水平不高，融資雙方缺少直接溝通，對中小企業的限制條件較多等問題，嚴重製約著中小企業的融資，所以我國的中小企業在融資時，主要選擇的是以銀行存款為主的間接融資方式。
二、中小企業融資中存在的問題
2.1盲目擴充套件，資不抵債
資本是中小企業發展的血液，中小企業的發展，離不開資本的支援。但是由於中小企業融資渠道窄，大部分中小企業都通過負債來擴充企業的資本。負債使用的前提是：企業預期的資本報酬率大於負債的利息率並且資產的流動性較好，這樣才能保證償還到期債務，防止到期不能償還債務帶來的財務危機。對負債進行合理規劃，能使負債發生槓桿效應，即當企業的全部資本報酬率高於借入的利息率，通過負債融資後的利潤在彌補負債引起的費用後還有剩餘，這樣就會促進企業發展。
2.2信用比較差，不易獲得銀行貸款
銀行在對中小企業貸款時要考慮中小企業的信用狀況，一般來說，中小企業存在固定資產少、無形資產難以量化、生產經營規模小、經營場所不固定、經營業績不穩定、人員流動性大、技術水平落後、抵禦風險的能力差，財務管理水平低的缺點，這些缺點導致中小企業虧損的比較多並且信用差。銀行從信貸的安全形度出發，不願意對中小企業發放信用貸款。另外，對於從事高新技術風險的中小企業，銀行更不願意發放貸款因為銀行的收益不能與企業的收益相掛鉤。
2.3現有的銀行體系無法滿足中小企業的融資需求
原因很多，首先，銀行往往優先考慮資產的安全性，他們很難和中小企業建立長期合作關係，其次，企業銀行之間存在著嚴重的資訊不對稱。中小企業經營歷史短，資訊資料不充分也不成體系 ，不能對外界提供合格的財務報表，這樣銀行難以獲得預測企業經營發展趨勢的資料資料。第三，銀行的融資成本高，中小企業的貸款具有金額小，筆數多，時間緊的特點。而銀行在和中小企業進行交易時，銀行的經營環節包括客戶調查，資信評估，貸款發放，貸後監督並不因為中小企業小而減少某些環節。
2.4融資風險高
融資風險主要是指中小企業不能按期支付債務本金和利息的風險。與大型企業相比，中小企業具有較高的融資風險，追其原因，有以下幾個方面：第一，由於中小企業自身具有生產規模小，技術水平落後的缺點，使得其很難籌集到較多的長期資金，第二，如果把銀行對大型企業的業務比喻為批發業務，那麼銀行對中小企業的業務就是零售業務了，相對於批發業務，零售業務的成本當然高了，從而使企業背上了沉重的包袱，加大了企業不能償還到期債務的風險。第三，由於中小企業自身的一些問題，一旦資金週轉失靈，中小企業難以應對，而對於一些大企業而言，當遇到資金週轉不暢，資金短缺時，比較容易獲得應對措施。
三、解決中小企業融資難問題可以採取以下措施
3.1加強資訊溝通，密切銀行與企業的關係
長期以來，商業銀行和中小企業之間存在著嚴重的資訊不對稱現象，商業銀行，特別是四大國有商業銀行存在“抓大放小”的思想，它們一直把國有大中型企業作為主要的服務物件，而與中小企業開展的聯絡少，業務更少，在貸款時，銀行為了自身的經營目標，會對中小企業的財務資料、信用資料進行調查，但是由於中小企業自身的原因，它不能對外提供合格的財務報表，這樣會使得銀行要花費大量的人力，物力進行查詢，增加銀行的交易成本，而中小企業一般承受不起這種較高的成本。這樣使得融資雙方都不願交易。
3.2引導金融機構創新金融產品，改善金融服務
隨著我國銀行商業化改革程序的加快，專業銀行之間的業務也越來越相似，這樣就加大了銀行之間的競爭，使得銀行的貸款利息進一步降低，對於那些經濟效益好並且有發展前途的中小企業，銀行是非常願意給他們提供貸款的。隨著我國金融體制改革的進一步深化，中小企業的融資渠道進一步拓展，農村信用社、城市信用社和城市商業銀行已經成為我國銀行業的重要組成部分，它們在支援中小企業融資方面發揮著重要作用。沿海地區的銀行開始加強對中小企業貸款及風險控制的研究。這樣措施在一定程度上都有利於中小企業解決融資問題。
3.3採用多種融資方式，拓展中小企業的融資渠道
典當融資的出現拓展了中小企業的融資渠道。中小企業想從銀行貸款難度大，而典當融資為中小企業提供一種方便，快捷靈活的融資新渠道。企業進入成長期會需要大量資金，此時僅依靠內部融資不能滿足企業對資金的需求，這時通過證券市場融資是最好的方法，不僅能籌集到大量資金而且融資成本也比較低，但是由於諸多條件限制，許多中小企業在資本市場上融資是可望而不可即的。但是，買殼上市為中小企業實現上市，通過資本市場融資提高了一條新的途徑。
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