基金淨值的含義以及相關介紹

　　根據面板資料的Granger因果檢驗方法,檢驗開放式基金的贖回率、基金單位淨值增長率和基金累計淨值增長率之間的因果關係。基金中什麼是單位淨值呢？下面是小編整理的基金中什麼是單位淨值，歡迎閱讀。

　　基金中什麼是單位淨值

　　基金單位淨值是開放式基金申購份額及贖回金額計算的基礎，計算公式為：基金單位淨值=***基金資產總值-基金負債***/基金總份額。

　　基金單位***份額***淨值，指每份額基金當日的價值。是基金淨資產除以基金總份額，得出的每份額基金當日的價值。每個營業日根據基金所投資證券市場收盤價計算出基金總資產價值，扣除基金當日的各類成本及費用後，得出該基金當日的資產淨值。除以基金當日所發生在外的基金單位總數，就是每單位基金淨值。

　　基金累計淨值，就是基金單位淨值+基金成立以來每份累計分紅派息的金額，它屬於一個參照值。可以比較直觀和全面地反映基金的在運作期間的歷史表現，結合基金的運作時間，則可以更準確地體現基金的真實業績水平，盈利能力。單位淨值是指基金資產淨值是在某一時點上，基金資產的總市值扣除負債後的餘額，代表了基金持有人的權益。單位基金資產淨值，即每一基金單位代表的基金資產的淨值。

　　關於基金淨值

　　問：什麼是基金淨值?什麼是基金單位淨值?什麼是基金累計淨值?

　　答：基金資產淨值是在某一時點上，基金資產的總市值扣除負債後的餘額，代表了基金持有人的權益。單位基金資產淨值，即每一基金單位代表的基金資產的淨值。單位淨值=***總資產-總負債***/基金單位總數其中，總資產指基金擁有的所有資產，包括股票、債券、銀行存款和其他有價證券等;總負債指基金運作及融資時所形成的負債，包括應付給他人的各項費用、應付資金利息等;基金單位總數是指當時發行在外的基金單位的總量。

　　累計淨值=單位淨值+基金成立後累計單位派息金額

　　基金淨值的高低並不是選擇基金的主要依據，基金淨值未來的成長性才是判斷投資價值的關鍵。淨值的高低除了受到基金經理管理能力的影響之外，還受到很多其他因素的影響。若是基金成立已經有一段相當長的時間，或是自成立以來成長迅速，基金的淨值自然就會比較高;如果基金成立的時間較短,銀實貸，或是進場時點不佳，都可能使基金淨值相對較低。因此，如果只以現時基金淨值的高低作為是否要購買基金的標準，就常常會做出錯誤的決定。購買基金還是看基金淨值未來的成長性，這才是正確的投資方針。

　　問：基金單位淨值和累計淨值有的為什麼不同步增長?

　　答：基金拆分後確實會發生這種情況，因為拆分前的1份基金拆分後變成了n份，所以相應地拆分後累計淨值的增長值是單位淨值的n倍。

　　問：開放式基金的單位淨值是如何計算的?

　　答：開放式基金買賣的價格是以基金單位淨值為基礎計算的。基金單位淨值的計算如下：基金資產淨值=基金資產總值-基金負債總值;基金單位淨值=基金資產淨值/基金單位總份數;基金資產總值是指基金所擁有的各類有價證券、銀行存款本息及其他投資等的價值總和，基金負債總值是基金運作時所形成的負債，包括各種應付費用、應付收益等。基金單位淨值每日計算，其中基金資產淨值是用當天證券交易所收市後對基金所擁有的各項資產進行估值並扣除負債後得出的，基金單位總數是該日日終基金的總份數。

　　問：如何理解與檢視封閉式基金行情價格?如何察看封閉式基金淨值?

　　答：封閉式基金有收盤價、漲跌幅，還有折價率與淨值。由於封閉式基金類似於股票，可上市交易，所以存在市價，大家在行情上看到的當日收盤價格就是其當日的市價。漲跌幅則表示當日市價的變動幅度。其單位淨值每週五公佈一次。如果投資者打算檢視所持有的封閉式基金情況，可以先在網上下載一個證券行情軟體，安裝後開啟，直接輸入基金程式碼，就可以檢視到這隻基金的情況。如基金裕澤，直接輸入程式碼184705，就可以看到它的現價為1.770元***2007年3月15日***，當日漲幅為2.55%。截至2007年3月9日，其單位淨值為2.3189元，累計淨值為2.6589元。淨值是基金的總資產減去負債後的價值，之所以有兩個淨值指標，是因為基金的分紅派息，單位淨值沒有考慮分紅因素，而累計淨值則加入了累計分紅。我們買賣封閉式基金和計算收益是按市價來算的,b股是什麼,單位淨值只是起到參考作用。 問：封閉式基金的淨值是如何計算和公佈的?

　　答：根據中國證監會的有關規定，封閉式基金須在每個交易日對基金資產按照市價估值,雪山貸。以下是有關封閉式基金計算淨值時的主要原則：***1***任何上市流通的有價證券須以估值日在證券交易所掛牌的平均市價估值;估值日無交易的，以最近交易日的市價估值。***2***配股和增發新股須以估值日在證券交易所掛牌的同一股票的市價估值。***3***首次公開發行的股票，按成本估值。***4***證券交易所市場未實行淨價交易的債券按估值日收盤價減去債券收盤價中所含的債券應收利息得到的淨價進行估值;估值日沒有交易的，按最近交易日債券收盤價計算得到的淨價估值。***5***如有確鑿證據表明按上述方法進行估值不能客觀反映有價證券的公允價值，基金管理公司應根據具體情況與基金託管人商定後，按最能反映公允價值的價格估值。儘管每個交易日均須估值，但是目前封閉式基金僅需每週對外公佈一次單位淨值，所以一般對外公佈每週五的單位淨值數。

　　問：基金申購和贖回時的淨值如何計算?

　　答：貨幣市場基金，淨值永遠是1元。不存在申購贖回時的淨值問題。這是一類特殊的基金，淨值永遠是一元，是按你購買或贖回時的份額計算。每天收市後，基金公司會公佈貨幣市場基金的當日每萬元收益。也就是說，如果你買了一萬元的，就是一萬份，當日收益如果是0.5元，那也就是當天賺到了五毛錢。開放式基金場內、外申購和贖回的淨值以當日15點為限，15點下單的以前按照當日公佈的淨值，15點以後按照下一個交易日公佈的淨值。LOF基金、ETF基金、封閉式基金場內交易按照市價。

　　問：基金淨值增長率是如何計算的?

　　答：天天基金網的基金淨值增長率計算公式：***今日累計淨值-昨日累計淨值***/昨日單位淨值/基金拆分系數。