動態質押融資是什麼

　　動態質押是動產及貨權質押 授信業務的一種，它是指企業***或個體工商戶***以自有或第三人合法擁有的動產為質押的授信業務，又叫核定庫存模式。銀行對於企業質押的商品設定 最低限額，允許在限額以上的商品出庫，受信人可以以貨易貨。

　　動態質押融資條件範圍與特點

　　適用於除了存貨以外沒有其他抵質押物、又有融資 需求的企業，該企業擬質押的存貨必須符合銀行 貨押 商品目錄制度，並且存貨經常需要進出。

　　對客戶：在沒有其他抵質押物品或擔保的情況下，從銀行獲得 授信;將原本積壓在存貨上的資金盤活，從而擴大經營規模。

　　對銀行：擴大目標客戶群體;在無法得到其他抵質押物的情況下，獲得相對 變現能力較強的質押物;獲取 保證金***包括 初始保證金和打款贖貨保證金***;利用貿易鏈，切入客戶的上游企業。

　　在動態物流監管模式下，考慮到資信水平以及質押商品的價格波動率的影響，建立起基於分批次多次 提單的 存貨質押貸款 質押率的計算模型，在尊重銀行的風險可控並取得可期 利潤的基礎上，以企業通過貸款獲利為主導並求其利潤最大化，通過此模式可以幫助第三方物流企業制定監管策略，最終在風險可控的原則下，尋找通過存貨質押貸款質押率，使得三方 共贏。

　　動態質押融資基本模式流程

　　動產質押融資是指企業以銀行認可的貨物為質押申請融資。企業將合法擁有的貨物交付銀行認定的倉儲監管公司監管，不轉移所有權。企業既可以取得融資，又不影響正常經營週轉。

　　動產質押融資支援多種 融資方式，包括 貸款、開立 銀行承兌匯票、 信用證、 保函、保證貼現 商業承兌匯票等，企業可以靈活選擇合適的方式使用融資。

　　***1***銀行、客戶、倉庫簽訂《倉儲監管協議》

　　***2***客戶將 存貨質押給銀行

　　***3***銀行為客戶提供 授信

　　***4***客戶補交 保證金或打入款項或補充同類質押物

　　***5***銀行向倉庫發出放貨指令

　　動態質押融資發展現狀

　　我國的中小企業主要通過 間接融資來解決資金困難。但由於中小企業財務制度不健全，經營不穩定，破產概率高,導致其 信用評級普遍偏低，從而促使銀行等金融機構在對中小企業進行融資時，為了控制 貸款風險，常常要求它們提供足夠的擔保。在這些擔保資源中，可用於 抵押的固定資產只佔中小企業資產的較小一部分，而原材料、在製品和產成品等存貨卻佔很大比重。

　　比較而言，我國現階段多是針對流通型企業開展存貨質押融資業務，因此倉儲方式多以 公共倉儲為主。通過物流倉儲企業和銀行近些年的探索和實踐，對質押物的監控方式也已經從開始時的靜態質押，發展成為包括迴圈質押***滾動質押*** 、置換 倉單質押、信用或 保證金置換倉單質押和動態控制存量下限質押***流動質押*** 等多種形式的動態質押模式。

　　至於 風險控制方式，我國的商業銀行對存貨質押融資業務過程中所遭遇的 法律風險、操作風險、借款人 信用風險以及質押物 價格風險和 流動性風險等缺乏細緻的辨別分類，對風險的度量缺乏科學的方法,主要憑經驗確定 利率、 質押率、 貸款期限和平倉率等重要指標，難以對風險進行有效的預警和控制。