期貨資金管理方法

　　資金是交易者進行交易的最基本要素，期貨資金管理是謀求在不同的市場能夠更好的利用和控制資金，下面就讓小編帶你們一起了解一下吧。

　　一

　　資金運用要看勢。何謂勢，就是對自己有利的態勢。一般來說，期貨市場的勢包含三個方面的內容，一是交易者自身的勢力，比如資金實力和經驗技巧對當前交易是否妥當，如果資金僅僅有三萬元，又沒有天然橡膠***資訊，行情******資訊，行情***的交易經驗，那麼即使判斷橡膠出現了機會，也不要去出擊;二是有利的交易環境，任何一個好的交易機會，都具備天時、地利、人和，也就是說基本面、技術面、心理面分析都指向同一個交易方向和交易時節;三是交易者自身的素質，包括分析能力、操作技巧、心理狀態、自律約束、承受能力等。這三個方面的運用將關係到交易者是否佔據了有利的形式，關係到能否掌握交易的主動性。

　　資金運用要謀略。每筆資金投入前，在參與條件和倉位安排方面要進行充分的斟酌。首先，根據自身的經驗和判斷對交易機會***日內、短線、波段還是中長線交易***進行定性和歸類。第二根據分析結果，評估此次交易機會的風險報酬比，每次交易開始前的風險收益比率的比例應定為1：3;第三，根據自身能力和交易策略進行資金規劃和配置;第四要預設好止損和止盈，處於盈利狀態時，可以依據原來的操作計劃，逐漸地分期分批或一次性獲利了結;處於虧損狀態中，並確認判斷錯誤時，要一次性果斷清倉離場，萬萬不可死抗。

　　資金運用要科學。對於日內、短線交易機會，經驗豐富的成熟交易者，資金配置可以略高一些，一次開倉，倉位約30%，中途不建議加倉;經驗不足的新手要採取少量資金配置，或者只做一手;對於波段要採取輕倉參與，約20%倉位，中途不建議加倉，但可日內策略同向參與;對於中長線交易資金配置要採取小量試探性參與，約10%倉位，中途選擇回撥結束點金字塔或等額加倉。如果參與多個品種，累計投入資金必須限制在總資本的50%以內。

　　二

　　均衡交易—固定金額交易***equal dollar exposure per trade***

　　從名字上看就是投資者在每次交易時，開倉的金額保持在同一的水平，該方法最好的地方是在操作上簡單實用。那麼，在實際的操作中，我們如何來確定這個固定金額呢?普通的交易者可以根據以下兩個方面來確定固定的交易金額：

　　1、心理承受的最大損失。

　　2、所交易品種的止損價位計算。

　　以下，以上海期貨交易所期貨銅合約舉例，簡單的闡述一下該方法如何應用：

　　一個投資者在其期貨保證金賬戶上有保證金200，000萬元，他每次交易的最大心理損失額為10，000元***該投資者的交易週期為5天***，假設銅的5天的波動範圍***求其方差***有68%的可能在2%，那麼該投資者的開倉率是多少呢?

　　首先計算出在投資週期內可能損失額：假設目前銅價為25000元/噸，那麼在68%可能性波動在2%左右，則損失額為500元，那麼，該交易者的交易比例為：

　　F = ***10000/500**** 25000*5% / 200000= 20 * 25000* 5%/200000= 0.125 OR 12.5%

　　該方法較簡單適用，尤其對一般的投資者來說，易於理解和操作，更重要的是該方法考慮了投資者的心理承受能力，使用該方法使得投資者在整個交易過程中能夠保持一種養好的交易心態，對行情的分析和把握上更加準確合理。