金融界論文發表

　　進入新世紀以來，中國金融業不僅面臨加入WTO後經濟全球化的更激烈競爭，而且面臨西方國家金融管制放鬆、金融混業經營新趨勢的影響。下文是小編為大家蒐集整理的關於的內容，歡迎大家閱讀參考!

　　篇1

　　淺析中小企業融資風險控制策略

　　摘要：因為國內大部分中小企業經營發展規模小，抗風險能力不強，加之國內市場經濟體系還有待進一步完善，全球經濟一體化讓市場競爭更加激烈，讓中小企業面臨著非常嚴峻的融資風險。所以，對中小企業融資風險現狀進行分析，站在企業的角度探討怎樣有效控制融資風險，具有非常重要的現實意義。

　　關鍵詞：中小型企業控制對策融資風險

　　一、中小企業融資困難的主要原因

　　***1***資訊不對稱對銀行採信效力產生影響，中小企業通常會存在會計核算不規範、賬務處理隨意性大、稅務手續不齊全等問題，資訊披露和佐證缺少公開透明的渠道，銀行方面無法對中小企業的相關資訊進行收集與鑑別，從而對授信准入和貸後管理工作產生影響。

　　***2***中小企業抗風險能力較弱影響銀行第一還款來源的穩定性，企業創業初期或者處於發展階段時，其經營風險難以判斷，尤其是受到市場需求萎縮的影響，中小企業訂單呈現出持續下滑的趨勢，第一還款能力也受到了非常明顯的影響。

　　***3***中小企業缺乏有效的抵押資產，對銀行第二還款來源的有效性產生影響。因為中小企業規模較小，能夠抵押的資產也較少，股東或經營者擁有的資源較少，無法提供銀行接受低壓資產，進而讓銀行信貸資產的第二還款來源無法得以保障。

　　二、中小企業融資風險的控制策略

　　***一***加強信用體系建設

　　現階段，我國信用管理體系建設和社會經濟發展水平還存在不平衡的問題，信用環境還需進一步優化，加之中小企業所面臨的經營風險更大，也不具備有效資產抵押與信用擔保條件，更加影響了金融機構對中小企業信用貸款的支援。中小企業的信用體系建設應當密切聯絡企業經營規模、貸款頻率、現金流轉週期以及逾期償還的種種可能性，做好實地考察工作，密切關注中小企業生產經營情況和財務狀況，重點了解其貸款的使用於歸還情況。我們要儘快建立全方位、系統化、全國性的中小企業融資信用擔保機制，進一步增強擔保機構的服務效率與質量，選擇權威的評估機構與業內專家組成評估團，結合中小企業實際生產經營能力、風險控制水平、綜合競爭力和發展前景等因素，對中小企業進行科學的評級，並將其信用等級作為金融機構發放信用貸款的主要依據。

　　***二***政府提供政策支援

　　中小企業在國內市場競爭中應當說是“弱勢群體”，它的生存與發展都離不開政府相關部門所提供的支援與優惠。雖然政府部門無法直接給予中小企業資金幫助，但在其進行融資的過程中能夠有效地發揮出政策引導作用，要解決中小企業融資風險問題，政府部門可以採取的措施包括：首先，是制定完善的金融扶持政策，按照中小企業型別的差別，如勞動密集型、科技創新型或出口創匯型等，合理的選擇金融扶持的重點、融資支援的比重以及融資幫扶的方式等。其次，是大力發展針對中小企業融資的民間融資機構。專門的融資機構具有優質、高效等優勢，其內部管理層次較少、經營成本較低，同時還可以充分的運用各種資源優勢，可以給中小企業帶來更加多元化、全方位的創新型金融產品。最後，是政府部門應強化商業銀行設定專門為中小企業服務的信貸服務部門，為中小企業融資給予積極的幫助，從而確保中小企業獲得發展資金。

　　***三***積極拓展融資渠道

　　第一，在中小企業創業階段，由於企業的信用等級較低，資金不足，社會影響力不大，很多銀行都不願意向其貸款，即便是貸款也基本上屬於短期貸款，且資金數額較小，另外，創業時期的中小企業不具有較強的盈利能力，若貸款數量較多，負責率也會隨之增加，很容易讓企業出現財務危機，從而產生融資風險。所以在創業階段，中小企業需要長期資本，有效的融資方式應當是自身積累及政府扶持。第二，在中小企業發展階段，企業外部形象以及影響力都在社會中形成了一定的影響力，投資者對其發展前景也比較看好，所以在這一時期中小企業應當積極地尋求下面幾方面的融資途徑：股權投資、風險資本與借貸資金，融資方式一般可以選擇內部融資、股權融資以及債務融資相結合;在中小企業發展成熟時期，其生產經營已經達到一定規模且盈利比較穩定，可作為抵押的資產也更多。因此，這一時期應積極地尋求債務融資，而此時銀行也願意給予貸款，所以，如果中小企業在這一時期對資金的需求量較大，金融機構貸款是更好的選擇。[1]

　　***四***認真做好財務分析

　　為了儘可能規避企業融資風險，財務管理人員必須要認真做好財務分析工作，具體包括下面兩種方法：其一是資金週轉表分析法，要增強中小企業的負債清償能力，必須要確保現金流的充足，而制訂資金週轉表能夠讓企業重視資金週轉問題，定期對結轉下月額對總收入的比率、銷售額對付款票據兌現額的比率進行檢查，關注資金週轉的問題，從而提升企業預算管理工作水平，有效預防融資風險的產生。其二是定期財務法，如杜邦財務分析法，這種方法比較適用於逐層分析，從“症狀”逐步尋求“病根”，通常來說，金融風險的預警屬於綜合性指標，通常我們是以企業淨資產收益率作為綜合指標來展開分析，而杜邦財務分析法是我們經常選擇的一種財務分析方法，它是將綜合指標出現升降的原因具體化，同時為防控策略的制定給出參考。

　　***五***非財務因素分析更需要審慎考慮

　　為了儘可能規避企業融資風險，企業融資更應該注重“三真實”原則。一是借款主體真實，不存在為關聯企業融資、為核心企業融資等“借名貸”、“冒名貸”等虛假融資現象。二是借款意願真實，融資意願應來源於企業的經營需求，並與企業的經營規模相匹配，減少各利益主體對企業對外融資的“誘惑”，減少關聯擔保、互保等現象。三是借款用途真實，融資主體的借款用途應與貿易背景相吻合，不存在借“投入實體經濟之名”投資於“虛擬經濟”或“過度投資”等行為。

　　三、結語

　　隨著經濟金融體系的健全與完善，中小企業的融資渠道也會越來越多，但是相應的融資風險必然會越來越大。雖然不可能真正完全防範融資風險，但中小企業若能夠從自身經營發展實際出發，不斷提升內部管控能力，樹立風險意識，強化風險管理，積極爭取政府相關部門的支援和幫助，合理選擇適合自己的融資渠道，必然會在很大程度上減少融資風險，從而推動中小企業的持續健康發展。

　　參考文獻：

　　[1] 馬敬蘭.淺析中小企業融資困難的原因及對策[J].商，2014***07***：22.

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