中級財務管理總結

　　中級財務管理有什麼知識點的總結嗎?怎樣學號中級財務管理?一起來看看下面小編為你帶來的吧，這其中也許就有你需要的。

　　中級財務管理從公司運營的環境入手，基於財務的基礎理論，研究公司財務的籌資、投資決策，公司資產的日常營運管理政策和收益分配政策，在此基礎上選擇公司理財的特殊問題作為專題研究，如公司納稅籌劃、公司價值評估、公司兼併等問題進行專題研究。

　　《中級財務管理》公式一覽表

　　1.單利：I=P*i*n

　　2.單利終值：F=P***1+i*n***

　　3.單利現值：P=F/***1+i*n***

　　4.複利終值：F=P***1+i***n或：P***F/P，i，n***

　　5.複利現值：P=F****1+i***- n或：F***P/F，i，n***

　　6.普通年金終值：F=A〔***1+i***n-1〕/i或：A***F/A，i，n***

　　7.年償債基金：A=F*i/〔***1+i***n-1〕或：F***A/F，i，n***

　　8.普通年金現值：P=A{〔1-***1+i***- n〕/i}或：A***P/A，i，n***

　　9.年資本回收額：A=P{i/〔1-***1+i***- n〕}或：P***A/P，i，n***

　　10.即付年金的終值：F=A{〔***1+i******n+1***-1〕/i-1}或：A〔***F/A，i，n+1***-1〕

　　11.即付年金的現值：P=A{〔1-***1+i***-***n-1***〕/i+1}或：A〔***P/A，i，n-1***+1〕

　　12.遞延年金現值：第一種方法：先求***m+n***期的年金現值，再扣除遞延期***m***的年金現值。

　　P=A{〔1-***1+i***-***m+n***〕/i-〔1-***1+i***- m〕/i}或：A〔***P/A，i，m+n***-***P/A，i，n***〕第二種方法：先求出遞延期末的現值，再將現值調整到第一期期初。

　　P=A{〔1-***1+i***- n〕/i*〔***1+i***- m〕}或：A〔***P/A，i，n*******P/F，i，m***〕第三種方法：先求出遞延年金的終值，再將其折算為現值。

　　P=A{〔***1+i***n-1〕/I}****1+i***-***n+m***或：A***F/A，I，n******P/F，I，n+m***

　　13.永續年金現值：P=A/i

　　14.折現率：i=〔***F/p***1/n〕-1***一次收付款項***

　　i=A/P***永續年金***

　　普通年金折現率先計算年金現值係數或年金終值係數再查有關的係數表求i，不能直接求得的通過內插法計算。i=i1+〔***β1-α***/***β1-αβ2***〕****i2-i1***

　　15.名義利率與實際利率的換算：i=***1+r/m***m-1 式中：r為名義利率;m為年複利次數

　　16.風險收益率：R=RF+RR=RF+b*V

　　17.期望值：***P49***

　　18.方差：***P50***

　　19.標準方差：***P50***

　　20.標準離差率：V=σ/E

　　21.外界資金的需求量=變動資產佔基期銷售額百分比x銷售的變動額-變動負債佔基期銷售額百分比x銷售的變動額-銷售淨利率x收益留存比率x預測期銷售額

　　22.外界資金的需求量的資金習性分析法：高低點法***P67***。迴歸直線法***P68***

　　23.認股權證的理論價值：V=***P-E****N 注：P為普通股票市場價格，E為認購價格，N為認股權證換股比率。

　　24.債券發行價格=票面金額****P/F，i1，n***+票面金額* i2***P/A，i1，n***

　　式中：i1為市場利率;i2為票面利率;n為債券期限如果是不計複利，到期一次還本付息的債券：債券發行價格=票面金額****1+ i2 * n*******P/F，i1，n***

　　25.可轉換債券價格=債券面值/轉換比率轉換比率=轉換普通股數/可轉換債券數

　　26.放棄現金折扣的成本=CD/***1-CD**** 360/N * 100%式中：CD為現金折扣的百分比;N為失去現金折扣延期付款天數，等於信用期與折扣期之差

　　27.債券成本：Kb=I***1-T***/〔B0***1-f***〕=B*i****1-T***/ 〔B0***1-f***〕式中：Kb為債券成本;I為債券每年支付的利息;T為所得稅稅率;B為債券面值;i為債券票面利率;B0為債券籌資額，按發行價格確定;f為債券籌資費率

　　28.銀行借款成本：Ki=I***1-T***/〔L***1-f***〕=i*L****1-T***/〔L***1-f***〕或：Ki =i***1-T******當f忽略不計時***

　　式中：Ki為銀行借款成本;I為銀行借款年利息;L為銀行借款籌資總額;T為所得稅稅率;i為銀行借款利息率;f為銀行借款籌資費率

　　29.優先股成本：Kp=D/P0***1-T*** 式中：Kp為優先股成本;D為優先股每年的股利;P0為發行優先股總額

　　30.普通股成本：股利折現模型：Kc=D/P0*100% 或Kc=〔D1/P0***1-f***〕+g資本資產定價模型：Kc=RF+β***Rm-RF***

　　無風險利率加風險溢價法：Kc=RF+Rp式中：Kc為普通股成本;D1為第1年股的股利;P0為普通股發行價;g為年增長率

　　31.留存收益成本：K=D1/ P0+g

　　32.加權平均資金成本：Kw=ΣWj*Kj式中：Kw為加權平均資金成本;Wj為第j種資金佔總資金的比重;Kj為第j種資金的成本

　　33.籌資總額分界點：BPi=TFi/Wi式中：BPi為籌資總額分界點;TFi為第i種籌資方式的成本分界點;Wi為目標資金結構中第i種籌資方式所佔比例

　　34.邊際貢獻：M=***p-b***x=m*x式中：M為邊際貢獻;p為銷售單價;b為單位變動成本;m為單位邊際貢獻;x為產銷量

　　35.息稅前利潤：EBIT=***p-b***x-a=M-a

　　36.經營槓桿：DOL=M/EBIT=M/***M-a***

　　37.財務槓桿：DFL=EBIT/***EBIT-I***

　　38.複合槓桿：DCL=DOL*DFL=M/〔EBIT-I-d/***1-T***〕

　　39：每股利潤無差異點分析公式：〔***EBIT-I1******1-T***-D1〕/N1=〔***EBIT-I2******1-T***-D2〕/N2當EBIT大於每股利潤無差異點時，利用負債集資較為有利;當EBIT小於每股利潤無差異點時，利用發行普通股集資較為有利。

　　40.公司的市場總價值=股票的總價值+債券的價值股票市場價格=***息稅前利潤-利息*******1-所得稅稅率***/普通股成本式中：普通股成本Kc=RF+β***Rm-RF***

　　41.投資組合的期望收益率：RP=∑WjRj 42.協方差：Cov***R1，R2***=1/n ∑***R1i-R1****** R2i-R2***

　　43.相關係數：ρ12=Cov***R1，R2***/***σ1σ2***

　　44.兩種資產組合而成的投資組合收益率的標準差：σP=〔W12 σ12+ W22 σ22+2W1 σ1 Cov***R1，R2***〕1/2

　　45.投資組合的β係數：βP=∑Wiβi

　　46.經營期現金流量的計算：經營期某年淨現金流量=該年利潤+該年折舊+該年攤銷+該年利息+該年回收額

　　47.靜態評價指標：投資利潤率=年平均利潤額/投資總額x100%不包括建設期的投資回收期=原始投資額/投產若干年每年相等的現金淨流量包括建設期的投資回收期=不包括建設期的投資回收期+建設期

　　48.動態評價指標：淨現值***NPV***=-原始投資額+投產後每年相等的淨現金流量x年金現值係數淨現值率***NPVR***=投資專案淨現值/原始投資現值x100%獲利指數***PI***=投產後各年淨現金流量的現值合計/原始投資的現值合計=1+淨現值率***NPVR***

　　內部收益率=IRR***P/A，IRR，n***=I/NCF式中：I為原始投資額

　　49.短期證券到期收益率：K=〔證券年利息+***證券賣出價-證券買入價***÷到期年限〕/證券買入價*100%

　　50.長期債券收益率：V=I****P/A，i，n***+F****P/F，i，n***

　　式中：V為債券的購買價格

　　51.股票投資收益率：V=Σ***t=1~n***Dt/***1+i***t+F/***1+i***n

　　52.長期持有股票，股利穩定不變的股票估價模型：V=D/K式中：V為股票內在價值;D為每年固定股利;K為投資人要求的收益率

　　53.長期持有股票，股利固定增長的股票估價模型：V=D0***1+g***/***K-g***=D1/***K-g***

　　式中：D0為上年股利;D1為第一年預期股利

　　54.基金的單位淨值=基金淨資產價值總額/基金單位總份額

　　55.基金 = ***年末持有份數*年末基金單位淨值-年初持有份數*年初基金單位淨值***

　　收益率年初持有份數*年初基金單位淨值

　　56.機會成本=現金持有量x有價證券利率***或報酬率***

　　57.現金管理相關總成本=持有機會成本+固定性轉換成本

　　58.最佳現金持有量：Q=***2TF/K***1/2式中：Q為最佳現金持有量;T為一個週期內現金總需求量;F為每次轉換有價證券的固定成本;K為有價證券利息率

　　59.最低現金管理相關總成本：***TC***=***2TFK***1/2

　　60.應收賬款機會成本=維持賒銷業務所需要的資金*資金成本率

　　61.應收賬款平均餘額=年賒銷額/360*平均收賬天數

　　62.維持賒銷業務所需要的資金=應收賬款平均餘額*變動成本/銷售收入

　　63.應收賬款收現保證率=***當期必要現金支出總額-當期其它穩定可靠的現金流入總額***/當期應收賬款總計金額

　　64.存貨相關總成本=相關進貨費用+相關儲存成本=存貨全年計劃進貨總量/每次進貨批量*每次進貨費用+每次進貨批量/2 *單位存貨年儲存成本

　　65.經濟進貨批量：Q=***2AB/C***1/2式中：Q為經濟進貨批量;A為某種存貨年度計劃進貨總量;B為平均每次進貨費用;C為單位存貨年度單位儲存成本

　　66.經濟進貨批量的存貨相關總成本：***TC***=***2ABC***1/2

　　67.經濟進貨批量平均佔用資金：W=PQ/2=P***AB/2C***1/2

　　68.年度最佳進貨批次：N=A/Q=***AC/2B***1/2

　　69.允許缺貨時的經濟進貨批量：Q=〔***2AB/C******C+R***/R〕1/2

　　70.缺貨量：S=QC/***C+R*** 式中：S為缺貨量;R為單位缺貨成本

　　71.存貨本量利的平衡關係：利潤=毛利-固定儲存費-銷售稅金及附加-每日變動儲存費x儲存天數

　　72.每日變動儲存費=購進批量*購進單價*日變動儲存費率或：每日變動儲存費=購進批量*購進單價*每日利率+每日保管費用

　　73.保本儲存天數=***毛利-固定儲存費-銷售稅金及附加***/每日變動儲存費

　　74.目標利潤=投資額*投資利潤率

　　75.保利儲存天數=***毛利-固定儲存費-銷售稅金及附加-目標利潤***/每日變動儲存費

　　76.批進批出該商品實際獲利額=每日變動儲存費****保本天數-實際儲存天數***

　　77.實際儲存天數=保本儲存天數-該批存貨獲利額/每日變動儲存費

　　78.批進零售經銷某批存貨預計可獲利或虧損額=該批存貨的每日變動儲存費*〔平均保本儲存天數-***實際零售完天數+1***/2〕=購進批量*購進單價*變動儲存費率*〔平均保本儲存天數-***購進批量/日均銷量+1***/2〕=購進批量*單位存貨的變動儲存費*〔平均保本儲存天數-***購進批量/日均銷量+1*** /2〕

　　79.利潤中心邊際貢獻總額=該利潤中心銷售收入總額-該利潤中心可控成本總額***或：變動成本總額***

　　80.利潤中心負責人可控成本總額=該利潤中心邊際貢獻總額-該利潤中心負責人可控固定成本

　　81.利潤中心可控利潤總額=該利潤中心負責人可控利潤總額-該利潤中心負責人不可控固定成本

　　82.公司利潤總額=各利潤中心可控利潤總額之和-公司不可分攤的各種管理費用。財務費用等

　　83.定基動態比率=分析期數值/固定基期數值

　　84.環比動態比率=分析期數值/前期數值

　　85.流動比率=流動資產/流動負債

　　86.速動比率=速動資產/流動負債速動資產=貨幣資金+短期投資+應收賬款+應收票據=流動資產-存貨-預付賬款-待攤費用-待處理流動資產損失

　　87.現金流動負債比率=年經營現金淨流量/年末流動負債*100%

　　88.資產負債率=負債總額/資產總額

　　89.產權比率=負債總額/所有者權益

　　90.已獲利息倍數=息稅前利潤/利息支出