中小企業融資論文範例
不管是在促進就業還是拉動經濟增長方面，中小企業都具有十分關鍵的作用，作為我國最主要的企業組織形式之一，中小企業的發展都備受關注，在以來，我國黨和政府更加重視中小企業的發展問題。下文是小編為大家蒐集整理的關於的內容，歡迎大家閱讀參考!
篇1
淺談中小企業融資中的銀企關係
一、引言
在全球經濟一體化發展的今天，國內市場經濟制度也逐漸完善，這為我國中小企業的發展帶來了更多的機遇和挑戰。但是，融資困難仍然是阻礙中小企業前進的最大障礙。理論上講，中小企業融資的方法眾多，有股權融資、債券發行、貸款等方式。但現實中，由於我國銀行業的成熟和中小企業自身的特性，對中小企業而言，銀行間接融資程式便捷，因此銀行貸款仍是中小企業融資的首選。
從銀行自身角度來說，基於我國市場經濟制度不斷完善和繁榮，大企業的融資方式有了更多的選擇，不僅僅限於用銀行貸款來解決資金融通問題，再加上外資金融機構的不斷湧入，金融脫媒現象不斷深化，國內金融服務市場競爭激烈，因此銀行爭奪大企業融資的成本增加。與之相對應，正在蓬勃發展的中小企業前途更加光明，融資需求更大。在此新形勢下，對比現有銀行和中小企業關係，在此基礎上探索中小企業融資中的銀企合作新關係、新動向，無論是對促進銀行業務的發展，還是對緩解中小企業在融資中面臨的難題，都大有裨益。
二、中小企業定義
中小企業是與所處行業的大企業相比人員規模、資產規模與經營規模都比較小的經濟單位。其特點是規模小、資金投入有限、生產成本低、經營模式靈活、經營決策權高度集中等。我國主要根據企業從業人員、營業收入、資產總額等指標，結合行業特點進行劃分，如工業行業，從業人員1000人以下或營業收入40000萬元以下的都為中小微型企業。
三、中小企業融資現狀
由於中小企業的內部融資能力有限，所以很大一部分都是通過外部融資獲得資金。同時對於中小企業來說，直接融資的結果和效果並不理想，儘管推出的創業板、中小板和新三板為一些盈利強、高信用的中小企業提供了更廣闊的融資平臺，但符合上市條件的公司是非常稀少的。因而，銀行貸款融資仍舊是我國中小企業融資的主導方式。
***一***中小企業融資基本特點
第一，企業自身積累不足，內源融資能力有限，內部積累資金較少。企業經營者大多缺乏長期經營理念，在分配利潤時只看重眼前利益，同時中小企業自身素質不高、財務制度不健全和缺乏融資知識，制約中小企業融資。
第二，外源融資渠道狹隘，企業融資量較少，直接融資渠道不暢。中小企業直接融資的渠道非常有限，很難使用債券、股票等方式來籌集資金，而最主要的外源融資方式就是債務性融資。而且隨著物價的上升，中小企業經營成本上升，持續經營困難加大。
第三，間接融資困難。間接融資是指通過金融中介，主要通過信用合作社和銀行的貸款來獲得所需資金。而各家銀行對中小型企業和大企業發放貸款的機制不大相同。銀行對大型企業貸款的收益可觀、風險較小、成本低，對中小企業貸款是一個成本較高、風險較大、收效比較低的業務。從整體情況來看，我國的中小企業仍舊處於資金短缺的狀況。
***二***中小企業向銀行融資現狀
由於銀行根據審慎經營的原則，對發放貸款要求嚴格，許多銀行都有面向大專案、大型企業、大城市發放貸款的偏好，而不願貸給中小企業。因而，中小企業向銀行融資貸款的難度在增加。同時，中小企業的融資貸款門檻很高，對中小企業的貸款而言，很多銀行原則上只會提供抵押貸款，而且貸款的利率也是波動的。據統計，銀行信貸可以基本覆蓋80%的中型規模的企業，而小型規模的企業80%都無緣銀行信貸。雖然國家出臺“國九條”等法令來改變現狀，但從“國九條”的釋出到地方政府的實施，乃至金融機構的具體實施還需要一個過程。
四、我國現階段銀企關係存在的主要問題
***一***中小企業對銀行貸款依賴性強
對於中小企業而言，銀行貸款是首要融資渠道。假如銀行以及其他的金融機構對中小企業不能有效進行資金對接，那麼中小企業很有可能會面臨生產資金斷裂的問題，從而不能進行正常的生產活動，進而導致中小企業的生存危機。若把資金比作池子裡面的水，那麼相關的金融機構體系就是管道。由於政府資金投入不足，目前的擔保機構往往實力不強、覆蓋面不廣、擔保倍數較小，這就使得擔保機構不能很好地為中小企業的融資作貢獻，進而導致中小企業對銀行貸款的依賴性加強。
***二***中小企業從銀行融資的成本高
隨著市場經濟制度的不斷髮展，銀行對企業發放貸款不會向企業提供過多的低於基準利率的優惠貸款，開始逐漸採用市場化標準，但是不同規模的企業間貸款利率水平差異會很明顯。
從表1我們可以知道，西部地區57.2%的銀行貸款利率水平高於基準利率，且有54.1%的企業不能獲得貸款額度或透支許可權。從全國中型企業看，有51.0%的中型企業銀行貸款利率高於基準利率、44.3%的中型企業不能獲得貸款額度或透支許可權。有62.3%的小企業銀行貸款利率高於基準利率，有高達58.9%的小型企業不能獲得貸款額度或透支許可權。中小企業從銀行取得貸款困難重重，銀行的貸款利率也決定了中小企業不能從銀行獲得足夠的資金，因為過高的利率會給中小企業帶來無法承受的高成本。 ***三***銀行對中小企業融資擔保條件苛刻
目前，抵押貸款、保證貸款和質押貸款是我國中小企業向銀行融資擔保的三種主要方式，抵押貸款是最常見的方式。然而，中小企業的廠房大部分都是租用的，而用於生產的機器裝置等固定資產，有的時間較長而且過於陳舊，根本不足以用作貸款抵押。因此，抵押物不足成了銀行沒辦法放款的首要原因。除此之外，抵押貸款對於銀行來講是一個非常大的挑戰。因此，許多銀行為了防止貸款風險，針對中小企業的貸款，其最常見而且最穩健的擔保方式是以有價值且足額的固定資產抵押，一般不會引入流動資產作為擔保物。因此，對於中小企業來說，由於拿不出合適的擔保物，抵押貸款對中小企業來說成為了泡沫。
***四***銀企雙方資訊不對稱
銀企雙方的資訊不對稱也是現今銀企關係發展不前的一個非常重要的因素。在我國的金融市場上，企業作為借款者，一般會比銀行更加清楚貸款資金投向、投資專案是否能償還貸款和還款成功的概率。但是，銀企雙方資訊的不對稱就很有可能會產生逆向選擇和道德風險。在信貸市場上，銀行選擇不發放或少發放貸款資金正是為了避免資訊不對稱而可能導致的企業對銀行利益的侵犯，這就是逆向選擇，其發生在貸款之前。除此之外，在貸款資金髮放之後，企業有可能受到高利潤引誘而改變貸款合約中承諾的用途，去從事那些風險很高、預期收益也比較高的其他投資專案，從而造成貸款難以歸還的情況。所以，由於道德風險的存在，銀行會相對降低對企業發放貸款資金的意願。
五、銀企關係發展新方向
在市場經濟體制逐步發展的今天，銀行和企業關係的建立也要遵循市場交易的有關規則，適應我國市場經濟體制的要求。要做到這一點，就必須堅持資金借貸的效益性和有償性。從銀行角度來講，其發放貸款必須立足資金“三性”，即安全性、流動性和效益性，對於達到“三性”要求的中小企業，銀行必須要給予積極支援;對於達不到“三性”要求的中小企業，堅決不予發放貸款。從企業視角來講，要儘快地轉變觀念，通過加強內部管理，提高企業財務等資訊的透明度和企業經營水平等措施，建立良好的銀企關係，用來獲得長期持續穩定的銀行貸款。
***一***創新中小企業融資擔保的平臺――產權交易平臺
在我國如今的平臺上，中小企業的潛力尚未被充分發掘，銀行沒有深入瞭解中小企業，僅僅針對硬資訊來決定是否貸款。因而，那些不能夠提供充分擔保物的中小企業被摒棄在貸款條件外。所以，建立銀企雙方相互瞭解的信用資料庫成為了關鍵。該資訊庫以中小企業的發展和信用為基礎，參考無形資產的質量，而不僅僅是有形擔保物的數量。資訊庫一方面成為企業和銀行之間進行溝通的媒介;另一方面資訊庫能夠很好地發掘企業中的潛力股。同時，資訊庫能夠更加保障投資者的利益，投資者能夠充分掌握企業資訊，使投資者能夠在儘可能多的情況下進行投資決策。更重要的是資訊庫能夠把全國的中小企業和投資者聯絡起來，從而能引進更多的外商進入本地。此時，資訊庫不僅為中小企業融資服務，而且對本地經濟多元化發展和促進本地的GDP、GNP等各種經濟指標增長作出巨大貢獻。因此為了解決現有平臺的範圍窄、對中小企業進入平臺的資格要求太片面、區域限制等各種缺陷，本研究提出了以中小企業信用資料庫為基礎的產權交易平臺架構。如圖1所示。
在整個融資擔保過程中，行業風投機構***以銀行為主***、政府、擔保機構可以成功實現三方互贏。首先行業風投機構有一個優先選擇優秀的、有潛力的中小企業優先投資的優勢，進而擁有優先挑選的好處，同時還可以利用部分中小企業的資訊為其他私有中小企業投資者提供投資分析、風險分析或者幫助中小企業製作發展規劃，從而獲得收益。其次政府可以充分了解中小企業的各種資訊，為中國證監會的證券三板市場奠定基礎，為完善中國證券市場起到了積極的作用。最後擔保機構可以在提供評級報告時從中獲取收益。
***二***擔保貸款高階信用化
中小企業由於自身擔保物不足，使得銀行懷疑中小企業的信用體系，導致銀行不願意放款。在此情況下，一方面可以使中小企業擔保貸款高階信用化，擔保機構採用反擔保的條款，通過加強再擔保、企業互保、保險業務合作等方法消除銀行對此次貸款持疑;另一方面，為了及時並準確地向擁有高新產業的中小企業提供融資擔保，可以由政府機構直接辦理擔保業務，在銀行和中小企業之間扮演中間人的角色。
***三***金融創新
第一，銀行應該轉變現有的經營觀念，創新中小企業融資新方法。包括在信貸審批和發放的過程中，打破原有的貸款標準的錯誤認識，調整行業信貸政策，滿足中小企業合理的資金需求，並健全和強化服務中小企業的信貸機構，建立面向中小企業的中小金融機構等。另外，中小銀行具有特定的區域性，其可通過與本地區中小企業持久的、近距離的密切接觸，獲得很多非公開的關聯性資訊，容易克服資訊不完全和不對稱而導致的信貸風險。
第二，銀行可根據中小企業實際，有針對性地開發出應收賬款質押貸款、土地儲備貸款、原材料抵押貸款、在建工程抵押貸款、有價證券抵押貸款、林權抵押貸款、存貨質押貸款等金融產品。在風險可控的前提下，儘可能簡化信貸流程，保證資金需求時效性。
***四***搭建銀企對接平臺
為了使銀企雙方能夠更多地瞭解彼此，政府相關部門可以適當聯合工商聯等服務性組織定期召開銀企見面會，搭建銀企對接平臺，讓銀企彼此更加了解。有效促進當地的經濟發展和就業，進而構建社會主義和諧社會。
註釋：①資料來源：中國企業家調查系統 ――《2011?中國企業經營者成長與發展專題調查報告》。
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