中小企業融資問題研究的論文精選

　　近年來,隨著我國中小企業的進一步發展,其自身積累已無法滿足對資金的需求,必須通過各種渠道進行融資。下文是小編為大家蒐集整理的關於的內容，歡迎大家閱讀參考!

　　篇1

　　淺談關於中小企業融資問題的研究

　　摘 要：融資是指資金從剩餘部門流向不足部門的一種現象，代表著購買力從資金總超前儲蓄的一方向超前投資的一方進行的轉移。企業融資是中小企業發展的關鍵，不同階段，不同型別的中小企業融資特點不同，對融資渠道和條件的要求也不同。我國中小企業融資的基本方式主要有綜合授信、買方貸款、自然人擔保貸款等九種。作者從經濟、制度、企業等三個方面分析了中小企業融資困難的原因，並提出了一定的改善措施。

　　關鍵詞：中小企業 融資問題 風險 貸款 租賃

　　一、企業融資的基本概念

　　近年來，企業融資成為一個炙手可熱的話題，其中尤以中小企業融資方面的討論和關注越來越多。融資是資金融通的簡稱，它是指資金從剩餘部門流向不足部門的一種現象，也是資金總超前儲蓄的一方向超前投資的一方進行的轉移，代表著購買力的轉移。企業融資，即企業從各種渠道融入資金，實質上是資金優化配置的過程，包括外源融資和內源融資。

　　企業融資具有一定的風險性。這裡，我們探討一下企業融資成本與融資風險。企業融資成本是指企業使用資金的代價，即指企業為獲得各種渠道的資金所必須支付的價格，也是企業為資金供給者支付的資金報酬率。企業的目標是實現企業價值最大化，它等同於企業在具備承受一定風險的能力時，尋求投入成本最小化的融資結構。融資風險是指企業因借款而增加的風險，是籌資決策帶來的風險。企業融資結構的契約理論。二、中小企業融資的特點

　　企業融資是中小企業發展的關鍵，中小企業融資有自己鮮明的特點。不同階段，不同型別的中小企業融資特點不同，對融資渠道和條件的要求也不同。我國中小企業發展週期可以分為：種子階段，創業階段，成長階段，成熟階段。在企業的種子階段，投資者是根據創業者的技術新發明、新設想來提供資金，企業的前景籠罩在風險之中，除非投資者對創業者極度信任，或者對相關的技術非常瞭解，否則將很少有人冒風險;在企業的創業階段，其大部分資金主要用於開拓市場，形成一定規模的生產能力，因此這一階段同時需要固定的資金和流動的資金，並且需要的資金多，往往很難從銀行取得相應的貸款，其資金主要來源於政府財政投資、風險投資和擔保貸款;在企業的成長階段，企業已經具備了批量生產的能力，企業的品牌形象也進一步得到了穩固，企業籌集資金的地位由被動變為主動，有了更多的融資自由，可以採用較多的融資組合;在企業的成熟階段，企業具備一定的生產、銷售規模，也具備了一定的融資能力，主要從商業銀行籌集大筆信貸資金，也可以通過在證券市場發行股票或債券等形式融資。

　　三、中小企業融資的方式

　　目前，在我國，各地實行和創新出來的中小企業融資的基本方式主要有：綜合授信，買方貸款，自然人擔保貸款，金融租賃，信用擔保貸款，專案開發貸款，個人委託貸款，異地聯合協作貸款，無形資產擔保貸款等。

　　其中，綜合授信是指銀行對一些信譽好，經營狀況好的中小企業，授予一定時期內，一定金額的信貸額度，企業在有效期和額度範圍內可以迴圈使用;買方貸款主要運用於“企業生產的產品有可靠的銷路，但是自身缺乏資金，財務管理基礎較差，並且企業自身可以提供的擔保物品或尋求第三方擔保困難”的情況，銀行可以根據銷售合同，對企業產品的買方提供一定的貸款支援，賣家可以通過收取一定比例的預付款來解決企業在生產過程種遇到的資金短缺問題;自然人擔保貸款，是由2002年8月工商銀行率先推出的產品，該貸款可採取抵押、權利質押、抵押加保證三種方式;金融租賃是一種集信貸、貿易、租賃於一體，以租賃物件的所有權與使用權相分離為特徵的新型融資方式;信用擔保貸款主要是由中小企業信用擔保貸款機構進行管理，以會員的管理形式進行管理，是公共服務性，行業自律性，自身非贏利性的組織，當企業需要向銀行借款時，可以由擔保機構予以擔保;專案開發貸款，商業銀行對擁有成熟技術和良好市場前景的高新產業或專利專案的中小企將會給與積極的信貸支援;個人委託貸款是指個人提供資金，銀行根據委託人確定的貸款物件、用途、金額、期限、利率代為發放、監督使用並協助收回的貸款;異地聯合協作貸款就是不同地區銀行之間或不同地區的銀行與企業聯合協作為相關的中小企業提供貸款;無形資產擔保貸款是依據《中華人民共和國擔保法》的有關規定，依法可以轉讓的商標專用權、專利權、著作權等無形資產都可以作為貸款質押物。

　　四、中小企業融資困難的原因分析

　　我們主要從三個方面進行研究：

　　第一，經濟方面。

　　從經濟學的角度進行分析，我們主要研究中小企業融資難問題產生的深層次經濟根源。中小企業融資難問題的根源是市場失靈，市場太少或存在高度的非自然壟斷導致中小企業融資渠道狹窄。因此，應選擇培育出更多的市場來糾正市場失靈。

　　第二，制度方面。

　　制度因素，主要影響企業的外源融資，制度上的供給不足是造成中小企業融資困境的主要外部條件。影響中小企業融資難的金融制度約束主要有金融抑制、外生性金融成長和信貸緊縮。信貸緊縮，即經營貸款的金融機構提高貸款標準，以高於市場利率水平的條件發放貸款，甚至不願意發放貸款，從而導致信貸增長下降，使社會再生產的資金需求得不到滿足。

　　第三，企業方面。

　　中小企業自身的條件及缺陷是造成其融資困難的最主要原因。中小企業群體普遍的信用缺失，眾多企業的產權模糊，以及由此引起的高風險經營是導致中小企業融資困境的主要原因。我國中小企業組織水平和產業水平的普遍低下增加了融資的風險及資金利用的低效，中小企業普遍低下的管理水平也影響了其良好融資信用的建立。

　　五、中小企業融資問題解決措施

　　關於中小企業融資問題的解決措施，理論界和實務界主要從以下方面研究：

　　第一，中小企業信用擔保體系。

　　中小企業融資難的一個重要原因是缺乏可供抵押的資產和信用擔保，各國政府都建立了一套比較完善的中小企業信用擔保機構體系。在我國，解決中小企業融資問題的當務之急是建立和完善我國中小企業的信用擔保體系，這一體系主要由信用保證資金和信用評價制度兩部分組成。

　　第二，建立中、小型金融機構。

　　中小金融機構在為中小企業提供服務方面有資訊優勢。例如，德國有以中小企業為主要服務物件的合作銀行、大眾銀行和儲蓄銀行，韓國有國民銀行、大東銀行和東南銀行等中小企業銀行為中小企業融資服務。在我國，現有的以四大國有銀行和股市為核心的金融結構，已經無法最大限度地支援中國當前的經濟發展情況。在中國當前和未來一段時期內，勞動力密集型的中小企業，是投資回報率最高、最有競爭力的企業組織形態，而中小企業的發展需要相應的金融體系來配合。因此，從發展的角度看，中國應建立以中小金融機構為主的金融體系。

　　第三，融資渠道多元化。

　　融資渠道的多元化，包括融資租賃和典當融資等形式。融資租賃，由於融資租賃具有融資融物、財產兩權分離等特性，不失為解決我國中小企業融資問題的一種可行辦法，並具有其獨特的優勢。同時，典當融資起到了拾遺補缺、調餘濟需的作用，典當行為中小企業提供有力支援，保證其生產、流通實現良性迴圈，從而促進社會經濟的發展。

　　參考文獻

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　　篇2

　　淺談中小企業融資租賃問題研究

　　摘 要： 隨著我國社會主義市場經濟的發展，中小企業在推動我國經濟發展方面，起著越來越重要的作用，但是伴隨而來的問題也越發引起大家的關注。其中資金短缺是阻礙中小企業發展的最主要問題，解決這一問題的有效辦法就是融資租賃。本文從融資困難這一方面，研究了我國中小企業目前遇到的難題，提出了一些解決方案。目前我國融資租賃業發展得並不是很好，還有待進一步完善。

　　關鍵詞： 中小企業融資租賃 融資困難 解決方案

　　我國社會主義性質和初級階段國情決定了我國是以公有制為主體，多種所有制經濟共同發展的經濟體制。公有制的地位固然重要，佔我國的主導地位，但是非公有制經濟也是我國社會主義市場經濟的重要組成部分，為促進我國經濟發展起到了很大的作用。我們在融資困難這一塊有待提高，提到融資租賃，我們首先就要了解它的含義。由於各國的融資租賃業的發展歷程各不相同，因此對融資租賃尚未形成統一的標準。按我國《企業會計準則-租賃》規定：“融資租賃是指實質上轉移了與資產所有權有關的全部風險與報酬的租賃。”本文從融資租賃這一關鍵點入手，探討中小企業存在的主要問題。

　　一、我國中小企業發展的狀況

　　改革開放30多年來，我國中小企業和私營經濟發展迅速，帶動了我國經濟的發展，成了我國經濟發展的重要力量。中小企業發展的狀況可以從兩方面探討。

　　1.從好的方面來看。***1***中小企業的大力發展，拉動了我國經濟的發展。近些年來，有關資料表明，目前我國中小企業已達4200萬戶***包括個體工商戶***，約佔全國總企業數的99.8%。截至2006年年底，我國中小企業創造的最終產品和服務的價值佔國內增加值的58%，社會零售額佔59%，上繳稅收佔50%，出口額佔全國出口的68%。在從事跨國投資和經營的3萬戶國內企業中，中小企業佔到80%以上，同時很多大企業都是由中小企業發展而成的。***2***擴大了就業渠道。我國是人口眾多的大國，出現了貧富差距懸殊的問題，城市得到了快速發展，農村的經濟發展卻遠不如城市，大量的農村剩餘勞動力得不到很好的利用。隨著這些中小企業的發展，這個問題得到了很好的解決。據統計，中小企業提供了大約75%的工作崗位，還安置了大量城鎮下崗工人，在吸收剩餘勞動力的同時，無形當中促進了我國經濟的發展。***3***中小企業的對外水平也在提高。據不完全統計，中小企業在服裝、玩具等勞動密集型產品的出口中佔很大比重，在電子通訊裝置等高技術領域也取得了不錯的成績，如聯想、海爾、海信、華為等。我們老師就常說，他在美國超市發現了貴州的“老乾媽”，而且挺火，可見這些中小企業為國內市場帶來了很大利益。

　　2.從不利情況來看。***1***中小企業的現狀不容樂觀。根據《勞動合同法》的要求來看，其短期內會對一些中小企業特別是一些勞動密集型的企業產生較大影響，如用工成本增加、用工風險加大、用工難度加大等，使這一部分企業生存、發展困難。中小企業資金投入本來就很少，如果加大成本費用，那麼他們面臨的風險就更大。***2***創業條件難。要想在我國成立有限責任公司，最低的出資額就是50萬元，對於一般的老百姓來說，這是承受不起的價錢。在民間，很多有想法的老百姓也許有能力辦好一個公司，但是就是資金這個門檻阻礙了更多的有創業精神的人們，大學生就是一個很好的例子。現在的大學，為了鼓勵大學生創業，設立了很多獎金，目的就是希望能湧現更多的創業型人才。

　　二、中小企業融資困難現狀分析

　　由於長期受到傳統體制的影響，中小企業融資難的問題一直成為困擾中小企業發展的瓶頸。主要從兩方面分析。

　　1.中小企業自身素質不高。首先，中小企業由於規模小，在企業管理方面不夠科學，沒有形成一個合理的企業管理系統。由於經營的不確定性，導致一些中小企業無法生存下去，只有倒閉，這就使得銀行等金融機構不敢對其放貸。其次，中小企業的脆弱性大。中小企業的內部資金不足，這讓它們依賴於外部的支援，由於自身的競爭力不強，拖欠賬款，使得中小企業信用受到影響，這就導致信用資金的支援遇到一定的困難。

　　2.我國融資租賃行業的發展前景並不發達。我國現存最大的兩個融資租賃行業組織是金融租賃研究會和***中外合資***租賃業委員會，但他們都沒有管理職能。這表示他們都不具備獨立社團法人地位，意味著他們的發展得不到有效的法律保證;政府對融資租賃業的扶持力度不夠，由於融資租賃業的內部管理不夠合理和外部的監管制度不夠有力，使得該行業產生了惡性迴圈，對於一些企業來說，他們向租賃業借款，卻遲遲拖欠，導致融資租賃業的資金週轉不夠，無法正常執行。再加上租賃業的內部管理不科學，更是雪上加霜。這表現為租賃企業和租賃市場規章制度和管理制度的欠缺，融資租賃行業往往由其一個主要部門擔當全部監管和管理職能，這顯然是不夠的，缺乏行業內部協調。

　　3.融資的擔保體系不夠完善。由於中小企業的規模小等原因，加上資訊不對稱，使得中小企業無法按照融資租賃業規定的那樣提供擔保或者其他抵押資產。再加上融資行業的擔保體系本身就不夠完善，使得整個融資過程顯得有些勉強。比如從股票市場來看，我國《公司法》規定，股票上市公司股本總額不得少於人民幣5000萬元，這對於中小企業來說，是很高的門檻，如果它們向融資行業借貸，那麼其風險性會很大，因為股票行業本來就是高風險高收益的行業，所以中小企業無法肯定地給予融資行業一定的擔保。

　　三、解決困難的方案

　　為解決中小企業融資租賃困難的問題，應該及早制訂出解決方案，不能一拖再拖。以下對其出現的問題提供了一些解決方案。

　　1.提高中小企業的能力。中小企業由於規模小，在市場中的競爭力遠不如大型企業。中小企業應該從加強技術創新，加強企業合作戰略出發，搶佔市場先機，獲得更多的合作機會;在企業內部，應建立一個合理的管理體系，加強人力資源的管理，加強中小企業人員職業素質的培養，比如定期派工作人員學習技能培訓;提高信用度。中小企業在向融資租賃企業借貸時，應和租賃行業簽訂還款日期，並按時履行承諾，使整個合同具有法律的保護。

　　2.政府應加大對融資租賃業的政策扶持。由於我國融資租賃業市場相對不是很發達，因此政府的扶持力度不夠大，導致一些中小企業不能通過融資租賃這一渠道進行融資，從而無法解決中小企業資金短缺這一難題。政府應該從多方面扶持融資租賃業的發展，例如減免稅收、加速裝置折舊、改變財務處理等方法對融資租賃業進行政策扶持。

　　3.建立和完善中小企業融資的信用擔保體系。提高中小企業信用，是擔保體系能執行好的一個有力紐帶。中小企業在不能確定本企業能否償還貸款的情況下，不要隨便冒風險從事高風險交易，除非有把握給融資業提供可靠、真實的擔保。還要藉助法律途徑進行擔保，現代社會是一個法制時代，什麼都要講法律效益。比如中小企業在提供擔保時，要簽訂擔保合同，必要時，最好有保證人在場，我國在《合同法》上，有具體的擔保程式，按程式籤合同，這對於雙方的利益都起到了保障作用。

　　本文對中小企業融資租賃問題進行了研究，提出了中小企業在融資租賃這一塊存在的問題，以及一些相應的解決措施，希望這些建議能對我國中小企業提供一定的幫助。

　　參考文獻：

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