中小企業融資問題淺析
摘要：中小企業通常實力較弱，資信程度不高。這些企業抵抗市場風險的能力不強，中小企業融資困難的主要原因存在於多方面。因此，要多渠道為中小企業發展籌集資金；實行政策扶持，政府主導，立足地方，市場運作，化解風險；加大對中小企業的融資力度，支援中小企業的發展，必須建立面向中小企業的融資體制。
關鍵詞：融資；信用體系；體制改革
在社會發展過程中，中小企業是一支重要的經濟力量，它們對經濟發展的貢獻非常重要。中小企業通常實力較弱，資信程度不高。因此，這些企業抵抗市場風險的能力不強，償債能力較差，普遍面臨生產資金短缺和可供抵押的資產。除此以外，融資的法律環境、金融機構以及政府支援等方面的問題也對中小企業融資構成了一定限制。
改革開放以來，我國的中小企業發展很快，在整個國民經濟中發揮著越來越重要的作用，為我國的經濟增長做出了極大的貢獻。近年來，由於企業競爭的激烈，使許多企業面臨較大的困難，影響和制約中小企業進一步發展的因素很多，其中，主要是中小企業融資難的問題，我們必須解決這些問題，多給中小企業融資創造條件，促使它們在未來發揮更重要的作用。
（一）法律、法規因素
首先，我國目前尚缺乏統一的中小企業服務管理機構，如中小企業擔保機構、中小企業的信用評級機構等社會中介機構。對中小企業的發展缺乏完善的法律、法規的支援保障，目前只是按行業和所有制性質分別制定政策法規，缺乏一部統一規範的中小企業法律法規，因此，造成各種所有制性質的中小企業法律地位和權利的不平等。
其次，針對大中小企業融資的區別對待。過去中央為了搞活企業，提出了“抓大放小”的方針政策，要求銀行部門要重點支援大企業，確保大企業的信貸，對中小企業就不重視，在確保大企業的基礎上才加以考慮，造成了對中小企業的信用歧視，導致銀行在對大企業和中小企業融資問題上的不平等。
首先，缺乏貸款擔保的信用體系。就中小企業自身來講，一方面，固定資產較少，不足以抵押，貸款受到限制；另一方面，一些中小企業在改制過程中屢有逃費、懸空銀行債務現象發生，損害了自身的信用度。同時，企業也深感辦理抵押環節多、收費多，如在土地房產抵押評估和登記手續中，評估包括申請、實地勘測、限價估算等，登記包括土地權屬調查、地籍測繪、土地他向權利登記等，極為繁瑣。
其次，我國中小企業缺少在資本市場直接融資的途徑。在我國的股票市場上，對於新股的發行一直實行嚴格的計劃管理、總量控制的辦法。為籌得更多的資金，各地、各部委都競相推薦大公司上市，中小企業進入證券市場融資非常困難。中小企業很難取得發行債券融資的資格。此外，區域性的中小金融機構對中小企業的支援力度不夠。改革開放以來，我國經濟中湧現出一批區域性的中小金融機構，它們本來應以支援中小企業的發展為己任。但在實際中，這些金融機構在業務發展上與國有金融機構有趨同的趨勢。
（三）技術環境因素
現在我國極為缺少切實面向中小企業服務的金融機構，民生銀行原來的初衷是為民營企業和中小企業服務的，可是現在它已經和其他股份制商業銀行沒有什麼區別了，其他新組建的城市商業銀行原來也是面向中小企業的，可由於資金、服務水平、專案有限，迫使它們也逐步走向嚴格，限制了中小企業的融資。同時，滿足中小企業交易需要的結算工具較少，國有商業銀行很少對中小企業辦理託收承兌業務及票據免兌。由於資金結算渠道不通暢，使一些中小企業改用現金結算，加大了交易成本，削弱了中小企業競爭的實力。
關鍵詞：融資；信用體系；體制改革
在社會發展過程中，中小企業是一支重要的經濟力量，它們對經濟發展的貢獻非常重要。中小企業通常實力較弱，資信程度不高。因此，這些企業抵抗市場風險的能力不強，償債能力較差，普遍面臨生產資金短缺和可供抵押的資產。除此以外，融資的法律環境、金融機構以及政府支援等方面的問題也對中小企業融資構成了一定限制。
改革開放以來，我國的中小企業發展很快，在整個國民經濟中發揮著越來越重要的作用，為我國的經濟增長做出了極大的貢獻。近年來，由於企業競爭的激烈，使許多企業面臨較大的困難，影響和制約中小企業進一步發展的因素很多，其中，主要是中小企業融資難的問題，我們必須解決這些問題，多給中小企業融資創造條件，促使它們在未來發揮更重要的作用。
（一）法律、法規因素
首先，我國目前尚缺乏統一的中小企業服務管理機構，如中小企業擔保機構、中小企業的信用評級機構等社會中介機構。對中小企業的發展缺乏完善的法律、法規的支援保障，目前只是按行業和所有制性質分別制定政策法規，缺乏一部統一規範的中小企業法律法規，因此，造成各種所有制性質的中小企業法律地位和權利的不平等。
其次，針對大中小企業融資的區別對待。過去中央為了搞活企業，提出了“抓大放小”的方針政策，要求銀行部門要重點支援大企業，確保大企業的信貸，對中小企業就不重視，在確保大企業的基礎上才加以考慮，造成了對中小企業的信用歧視，導致銀行在對大企業和中小企業融資問題上的不平等。
首先，缺乏貸款擔保的信用體系。就中小企業自身來講，一方面，固定資產較少，不足以抵押，貸款受到限制；另一方面，一些中小企業在改制過程中屢有逃費、懸空銀行債務現象發生，損害了自身的信用度。同時，企業也深感辦理抵押環節多、收費多，如在土地房產抵押評估和登記手續中，評估包括申請、實地勘測、限價估算等，登記包括土地權屬調查、地籍測繪、土地他向權利登記等，極為繁瑣。
其次，我國中小企業缺少在資本市場直接融資的途徑。在我國的股票市場上，對於新股的發行一直實行嚴格的計劃管理、總量控制的辦法。為籌得更多的資金，各地、各部委都競相推薦大公司上市，中小企業進入證券市場融資非常困難。中小企業很難取得發行債券融資的資格。此外，區域性的中小金融機構對中小企業的支援力度不夠。改革開放以來，我國經濟中湧現出一批區域性的中小金融機構，它們本來應以支援中小企業的發展為己任。但在實際中，這些金融機構在業務發展上與國有金融機構有趨同的趨勢。
（三）技術環境因素
現在我國極為缺少切實面向中小企業服務的金融機構，民生銀行原來的初衷是為民營企業和中小企業服務的，可是現在它已經和其他股份制商業銀行沒有什麼區別了，其他新組建的城市商業銀行原來也是面向中小企業的，可由於資金、服務水平、專案有限，迫使它們也逐步走向嚴格，限制了中小企業的融資。同時，滿足中小企業交易需要的結算工具較少，國有商業銀行很少對中小企業辦理託收承兌業務及票據免兌。由於資金結算渠道不通暢，使一些中小企業改用現金結算，加大了交易成本，削弱了中小企業競爭的實力。