財務風險分析畢業論文
風險管理是企業生存和發展的生命線。面對複雜多變的國內國際市場環境，現代企業要生存、發展，必須善於駕馭各種風險。下面是小編為大家整理的，供大家參考。
篇一
《 企業財務風險評價與控制分析 》
【摘要】隨著社會經濟的不斷髮展，企業也在發展壯大，在企業運營過程中不可避免的一個問題就是企業財務風險，企業財務風險問題影響著企業的正常運作和健康發展，所以企業財務部門一定要加強對財務風險的評價與控制。本文就財務風險評價與控制中存在的問題和解決措施進行了相關研究。
【關鍵詞】財務風險;評價控制;策略
與我國經濟飛速發展伴隨而來的問題是市場競爭的日益激烈，企業在競爭如此激烈的今天想要繼續發展就必然會面對很多的風險，這其中財務風險是最為重要的一項。所以企業管理層必須加強財務風險的評價與控制，健全風險防範體系，保證企業能夠從容應對市場壓力，確保企業長期健康穩定的發展。
1企業財務風險的發展現狀
1.1出現企業財務風險的原因
市場經濟的發展本身就是一個風險性活動，企業在這種風險背景下發展就必然會面對各式各樣的風險，而企業財務風險主要是指企業在進行財務管理時因各種因素導致企業不能正常執行從而損害債權人利益的一種風險。財務風險貫穿了企業財務管理的始終，企業在市場經濟的背景下經營發展就意味著面對了更多複雜多變的外界因素，這些外界因素為企業財務管理帶來了一定的挑戰。而財務風險就目前的發展而言除了受到國家巨集觀調控、稅收政策等影響外，還受到了企業自身資本結構、人員管理等方面的因素影響，如何協調內外部因素是進行財務風險評價的關鍵所在。
1.2目前企業財務風險評價體系存在的問題
第一，財務風險評價指標不全面。全面的評價指標才能保證企業財務風險評價的準確性，但是就目前情況而言仍然沒有形成完善合理的財務風險評估體系，現在常用的企業財務風險綜合評估模型主要由三部分組成，分別為模組盈利能力、償債能力和成長能力。這三部分中盈利能力評估和償債能力評估主要是通過對財務資料的計算分析而得到的，而企業的成長能力評估則是依據於企業人事、市場、管理等方面的影響，但是在進行實際評估的過程中就可以發現成長能力評估的基本要素同樣包含銷售增長率、淨利增長率和人均增長率三方面，這三個方面也受到財務指標的影響，由此來看，在進行綜合評估時仍然是以財務指標為主要評價因素，評價結果難免會出現偏頗。
第二，評價方式主觀性較強。企業在進行財務風險評價時所用的評價模型中的很多評判因素都是由財務管理人員自行確定的，比如在確定企業非財務指標時如何確定企業相對穩定人員數量和流動人員數量時並沒有相關的規定，怎麼選擇確定全部由財務管理人員自行掌握，這種資料採集方式具有極大的主觀性，而不客觀的資料採集必然會影響到最終的風險評估結果，如果所有的財務風險評估都是建立在不準確、不客觀的基礎上的，那麼企業必然難以準確把握真正的財務情況。
第三，財務風險評價的內容不專業。企業在進行財務風險評價時必須有專業的財務人員支援，專業財務人員才能把握準確的評估內容，在進行財務風險評價時以國家巨集觀政策作為評估背景，綜合考慮行業相關法律法規、企業稅收政策、當前人民幣匯率、實時銀行利率浮動、同行業競爭水平和產品銷量等因素，這些複雜的內容必須要由專業的人員進行評價。另外，若是在財務風險評價時選用的評價指標不專業，也會在一定程度上影響企業掌握正確及時的資料，最終不能讓財務風險評價體系在企業市場競爭中發揮出真正的作用。
2完善企業財務風險評價和控制的具體措施
隨著科學技術的不斷進步以及當前經濟市場的迅速變化，企業越來越重視財務風險評估，由於我國進行財務風險評價的歷史還不長，目前的財務風險評價仍存在很多問題需要解決，我們要結合自身實際借鑑外國發展經驗，摸索出真正適合我國經濟現狀的財務風險評價體系。
2.1完善企業財務風險評價指標計算方法
目前企業財務風險評價指標已經較為全面，基本能夠包含企業運營過程中會涉及的各方面，但是今後企業在進行財務風險評價和控制的過程中應當轉變側重點，著力於改革評估的方法，讓計算方法更符合當前企業風險因素的複雜性，先進的計算方法能幫助企業更準確地掌握財務風險，最終實現企業財務風險評價工作與企業實際管理工作的協調運轉。
2.2確保風險評價內容的客觀性
過去的財務風險評價方式主觀性太強，受到這種主觀性的影響，企業財務風險評價體系並不能發揮出其真正的作用，所以企業的當務之急就是確立一套客觀、準確的風險評價模型，儘量避免主觀因素的影響，使得評價結果更真實有效。想要提升評價的客觀性就必須摒棄當前的評價模型，轉而採用更為先進的方法，儘量做到在計算過程中將人事變動等主觀因素的影響降到最低。這種計算方法也要求更加具體細化分工和收益，這就意味著我們在提升了評價客觀性的同時，工作量和計算難度也在大大提升，一般情況下適用於企業較為重要的財務風險評估場合。另一方面，企業也可以根據自身實際情況定製合適的風險評估指標，既優化了評估指標也提升整個風險評價的效率，進而讓企業的財務風險評估更具科學性。
2.3提高財務管理人員的素質
企業財務風險評價與財務人員息息相關，財務人員直接影響了最終的評價結果，企業想要改變目前風險評價的現狀就必須提升財務人員的素質，將培養財務人員作為企業發展的長期策略之一。隨著經濟的不斷進步，新型的財務風險評價系統也會應運而生，現代化、科學化的財務風險評價模型是今後進行風險控制的工作重點，而這些新操作方法的實現離不開財務人員，所以在今後的發展中一定要注重培養財務人員，讓財務人員素質能夠滿足企業的發展要求。
3結語
複雜的外部環境和企業內部自身因素的相互作用是企業財務風險出現的根本原因，對於企業來說，財務風險是企業發展中不可避免的問題，在這種情況下如何有效地進行財務風險評估和控制是每一個企業需要深思的，企業應當結合自身實際與科學發展現狀，找到真正符合自身的財務風險評價方法，讓財務風險評價發揮真正的作用。
參考文獻:
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篇二
《 中小型企業財務風險防範措施研究 》
摘要：在經濟體制變革日益深入的今天，中小企業開始呈現出越來越強的生命力，成為了國民經濟發展的新引擎。面對日趨激烈的競爭環境以及複雜多變的經濟形勢,中小企業所面臨的財務風險不斷加大,如何有效識別和控制財務風險成為當前亟須解決的問題。本文首先對當前國內中小企業在財務管理實踐方面所面臨的風險防控問題進行分析，然後找出了影響這些經營主體財務風險的具體原因，進而提出了一些可行的改進建議和防範措施。
關鍵詞：財務風險;影響因素;風險防範
1當前我國中小企業財務風險管理現狀
中小企業是相對於大型企業來說的，所以說企業大小是一個相對概念並不是絕對的。通常中小企業在員工樹立、資金資本實力和企業規模等方面都和同行業的巨頭企業無法相比。由於人員少、資本少、規模也不大，所以經營業績自然也不如大企業矚目。在管理方式上，多數中小企業都是由企業主親自管理，很少受到外部環境的影響。在當前這個鼓勵創新和創業的時代，中小企業是響應國家號召的主體，中小企業發展的好不好直接關係到整體經濟的發展狀況、勞動就業問題和社會穩定問題。所以說，扶持中小企業發展既是經濟領域的市場管理問題，也是社會領域的社會管理問題，更是民生問題，因此必須採取有效措施促進中小企業的發展。就當前中小企業的財務實踐而言，主要問題表現在資產負債率居高不下、債權人擔保不夠、金融市場融資難等方面。因此企業主要依靠銀行借款，而銀行採取一系列的通貨緊縮貨幣政策，使企業籌資難度不斷加大。一些較小的企業或者集團子公司甚至主要從母公司借款，受其母公司財務效益影響，一旦母公司資金供應不足，子公司就將面臨籌集不到資金的風險。利率變動對負債經營的企業影響非常大，銀行貸款利率提高，導致企業負債成本增加，預期收益相應減少，而且投資者的購買能力也受到影響。既要面臨原材料和生產運營成本一路上漲的壓力，又要面臨市場需求萎靡不振，銷售壓力劇增的難題。對於企業來說，就會受到內外夾擊。整體而言，中小企業面臨問題頗多。本文通過研究，提煉出中小企業在財務管理方面存在的幾個問題。
1.1資產負債率偏高
據有關部門調查，當前國內中小企業普遍存在以各種形式借貸，借貸手段五花八門。企業在借貸時往往飢不擇食，很少從財務角度出發，比如專案投資、徵地成本怎麼樣、資本效率高不高、投資回報怎麼樣、稅賦能否承受等。由於對成本管控不夠重視，沒有嚴格把關，這樣啟動的專案自然風險就相對較高，很難拿到足夠多的經營利潤。當前資產負債率居高不下的問題並不是個案，而是中小企業所面臨的共同難題。
1.2資本方式單一
資本方式單一很容易影響企業的收益水平，進而會引發一系列財務危機。衡量資本方式是否單一，一般是用自有資本量或者借款資本總額在企業總資本中的佔比來計算的。在實際企業運營過程中，中小企業往往都是自己籌措資金買地，然後用購買的土地作為抵押物從銀行中獲取貸款，用貸款組織企業生產或營銷活動。據估算，目前經濟市場45%左右的資金來源都是銀行貸款。由於對銀行的資金需求度過高，一旦經濟環境或市場形勢發生動盪，經營活動很容易出現各類問題，最終這些問題都將轉移到銀行的信貸風險上，給銀行經營帶來很大隱患。2008年美國的次貸危機就是一個慘痛的教訓。
1.3財務管理難度較大
就當前中小企業財務管理實踐而言，基本屬於混亂無序的管理狀況。和中小企業有經濟往來的主要有稅務部門、審計部門、投資者和債權人、以及企業內部職工和產業鏈條上的上下游相關企業。在生產運營實踐中，企業勢必要和外部經營主體進行大量的交易，由於交易面廣，涉及資金量大，所以風險防控起來比較難。
1.4利率變動風險大
對於處於負債狀況下的中小企業來說，一旦受貨幣政策影響，市場利率出現大幅波動，就必然要受到一定程度的影響。比如，2009年，國內股市形勢一片大好。國家為了對金融市場進行管控，避免出現金融危機，出臺了加息的政策。於是，企業的貸款成本很快就被提高，使得企業的經營利潤縮水了不少。貸款利率攀升引發的問題隨後又波及到房地產市場，給房地產市場帶來很大的衝擊。這些都值得中小企業給予足夠多的關注。
2中小企業財務風險形成的原因
2.1資本結構比例不恰當
在中小企業資產結構中，企業主自有資本和外貸資本的佔比將直接影響到企業的整體盈利狀況，甚至會構成財務風險。中小企業要有足夠強的融資能力，確保在專案啟動前，能夠及時籌措到足夠多的資金，這樣才能保障專案正常運轉。否則將會給企業的健康發展帶來嚴重的危機，甚至會衍生為企業存亡問題。然而對於中小企業來說，自有資本基本都不多，多數都是依靠外部貸款來維持企業的日常運營。企業一般是先籌措資金購買土地，然後以土地為抵押物向銀行申請信用貸款，用貸款得來的資金用於組織生產或者市場營銷。因此，貸款總額越高，往往意味著資產負債率也更高。
2.2成本費用控制實施不力
在成本管理方面，中小企業由於人手少、事務多、不專業，往往是有心管好，無力管住。比如，在專案建設過程中，前期有徵收土地及附屬物的費用、拆遷經費開支和工程預付款，中期有設施投入費用、工程安裝費，後期有配套設施建設費和維護費用等，期間還摻雜有接待費等各種名目的開支，種類繁雜，管理起來很不容易。在專案建成後，財務人員會依據各項費用開支情況對這些費用進行分類統計，分別列入相關科目進行統計核算。由於管理週期長、涉及部門多、協調難、跨度大，操作起來很不容易，自然會存在許多漏洞和風險，無法及時予以防控。甚至有的風險從專案啟動前期就存在，一直存續到專案完成都沒有被發現或者被解決。有的風險看似是在後期才出現的，實際上也與前期的一些管理不到位有著一定的關聯。在施工過程中，一些中小企業盲目追求工程進度趕工期或者為了保障工程質量不計成本投入，直接導致企業面臨巨大的成本管控壓力，給企業的經營帶來了不利影響甚至直接關乎企業生死存亡。
2.3中小企業對現金流量的關注程度不夠
對於中小企業來說，現金流管理的目標就是儘可能地盤活資金活力，實現資本資產的最大化利用。企業一方面要通過借貸、加快資金回籠等措施為企業帶來源源不斷的現金流，維繫企業的基本運營和投資發展，另一方面又不能一味追求大的現金流，導致現金流量超出所需，推高融資成本。所以，對於中小企業來說，既要保證現金流量充沛不至於出現資金斷鏈，又不能讓現金過於富餘，閒置浪費。然而在企業經營實踐中，遇到的問題並不是一成不變的，而是千變萬化的。從前期的徵地拆遷和土地購買，到中期的施工建設，再到後期的竣工使用和設施維護都需要有充裕的資金支援。由於專案建設週期長、回款慢，企業的資金活力並不強，所以企業必須重視現金流管理，尤其是中小企業要更加關注。
2.4執行狀況缺乏有效的監督
當前，國內中小企業在財務管理制度方面普遍存在諸多漏洞有待改善。一些企業雖然建立了完善的財務制度，卻沒有真正的去執行，還是一紙空文。大多數中小企業往往是將管理重心放在組織生產和產品營銷方面，而對於風險防控很少關注。實際上風險是貫徹企業發展始終的，在各環節、各部門都存在。無論是前期的專案立項審批和規劃設計還是中期的施工建設以及後期的使用和維護都存在風險。生產部門有風險，銷售部門也有風險。由於沒有專門的部門去協調各環節、各部門的管理，以至於各環節各行其是，各部門各自為政，使得相關環節無法有效銜接，最終給企業的健康發展埋下隱患。
3防範中小企業財務風險的對策
3.1增強處理風險的能力
2008年的美國次貸危機給美國經濟造成了深刻而持續的影響。從美國化解經濟危機的手段中，我們也能學到許多經驗。對於中小企業來說，能否從美國經濟危機中吸取教訓對於企業發展更為重要。從市場的角度看，風險是在不斷變化的，一些影響因素也是在不斷轉化的，這些都是企業管理者需要考慮的。企業管理者必須對風險防控措施進行動態把關，隨時關注，及時調整，優化處理到位。
3.2合理實施財務預算
中小企業之所以在運營過程中會出現這樣或者那樣的問題，很大程度上是因為財務預算與運營實踐存在著差異。能否提高財務預算的準確性和科學性對於專案建設至關重要，也直接關乎企業的經營效益乃至長遠發展。對於財務人員來說，必須提前作出專案投入預算，並對資本保障能力進行評價，然後以此為基礎開展好專案投資各環節的活動，才能減少風險發生的概率。在製作預算方案時，一定要貼近企業運營實際，要具有可行性和操作性。無論是分類費用開支還是營銷效果預估都要提前制定計劃，然後在實踐中根據計劃或者目標完成情況隨時查詢原因，及時糾偏，這樣才能提高資本資金利用效率，減少投資失誤。
3.3實施資金流動性管理
一般來說，中小企業運營的專案週期都比較長，勢必會給企業帶來巨大的資金壓力。在此期間，一旦資金鍊出現問題，很容易影響整個專案的進度，甚至會使專案關停，企業倒閉。所以，企業經營者和管理者必須對資金流動性重視起來，根據企業實際需要，列出開支計劃，確保資金夠用的前提下，避免資金閒置。對於大額資金流動，財務部門必須嚴格把關，細緻稽核。要提高資金週轉利用率，改善資金存貸比，最大限度的降低貸款金額，降低企業負債率。此外，在費用開支上，既要滿足實際需要，又要減少浪費和無效開支。只有管好管活了資金，企業管理才有活力。
3.4實現資金結構的優化
對於企業管理者和經營者來說，必須深刻關注企業負債率和資金結構優化。要在法律允許的範圍內，儘可能的降低融資成本，獲取充裕的資金支援。要注重融資方式的多樣化，科學配置富餘資金，提高資金利用效率。對於中小企業來說，資金結構越科學、越合理，往往意味著財務風險就越低、越可控。財務人員要及時跟進各項迴流資金的變動，及時催繳各類應收賬目資金，提高資金流動性。
4結語
風險與生俱來，無處不在，而且瞬息萬變，無從把握。所以對於企業經營管理者來說，只能防範風險、控制風險而不能杜絕風險，高收益往往伴隨著高風險。企業在時機成熟的時候可以搏一把，但絕對不能忽視風險的防控。企業的管理者要清醒的認識到財務風險防控的重要價值和意義，履行好管理職能，降低風險發生的概率，幫助企業走得更快，走得更遠。
參考文獻
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