教學

[拼音]：shuishou dui chuxu touzi tiaojie

[英文]：adjustment of tax to the savings and investment

運用稅收槓桿對儲蓄和投資所進行的引導和調整。稅收巨集觀調節作用的重要內容之一。

對儲蓄的調節

稅收對儲蓄的調節，是通過變動稅收特別是個人所得稅的稅率和徵免規定來實現的。

（1）從收入效應看，在邊際儲蓄傾向不變的情況下，提高個人所得稅稅率和擴大其徵收範圍，會減少個人可支配收入，從而壓低儲蓄水平；反之，降低個人所得稅稅率和縮小其徵收範圍，會增加個人可支配收入，從而刺激儲蓄水平上升。

（2）從替代效應看，增加對個人利息所得的課稅，會減少個人來源於儲蓄的利息收入，降低儲蓄對人們的吸引力，導致人們以消費替代儲蓄，增加眼前消費，從而帶來個人儲蓄水平的下降；反之，減少對個人利息所得的課稅，會增加個人來源於儲蓄的利息收入，增加儲蓄對人們的吸引力，導致人們以儲蓄替代消費，減少眼前消費，從而帶來個人儲蓄水平的上升。由於儲蓄是投資的來源之一，儲蓄水平的變化將會影響投資，因此，稅收對儲蓄水平的調節，還可以在一定程度上間接作用於投資規模的變化。

對投資的調節

稅收對投資的調節主要是通過以下兩種途徑實現的：

（1）變動企業所得稅負擔水平。從收入效應看，增加企業所得稅負擔，會減少企業稅後利潤，從而抑制其投資規模；反之，減少企業所得稅負擔，會增加企業稅後利潤，從而擴大其投資能力。從替代效應看，增加對企業所得的課稅，會降低資本的邊際效益，削弱企業投資的積極性，從而帶來社會投資總規模的下降；反之，減少對企業所得的課稅，會提高資本的邊際效益，刺激企業投資的積極性，從而帶來社會投資總規模的上升。

（2）在稅收上對不同產品實行區別對待，對求過於供的短線產品從輕課稅或完全免稅，以提高其稅後利潤，從而可以鼓勵對這類產品的生產投資；反之，對供過於求的長線產品從重課徵，以限制其稅後利潤，從而可以抑制對這類產品的生產投資。

作用

國家利用稅收對儲蓄和投資進行調節，可以實現重要的巨集觀管理目標。

（1）從儲蓄與消費的關係看，在個人收入水平一定的條件下，儲蓄與消費互為消長；從儲蓄與投資的關係看，儲蓄是投資的來源，儲蓄的水平制約著投資的規模。消費需求和投資需求既然構成社會總需求，那麼國家利用稅收調節儲蓄，一可影響消費，二可制約投資，進而還能在總體上調節社會總需求，促使其同社會總供給保持相對平衡。

（2）從投資與社會總需求的關係看，投資需求是社會總需求的重要組成部分。在消費需求既定的條件下，投資水平的上升，會帶來社會總需求水平的上升；投資水平的下降，亦會帶來社會總需求水平的下降。

（3）從投資與產業結構的關係看，一定時期的投資方向，影響和最終決定著國家的產業結構；產業結構的調整和優化，有賴於投資方向的正確選擇。所以，國家利用稅收調節投資，一可制約社會總需求規模，二可影響產業結構的形成和調整，進而又可促進國民經濟的持續、穩定和協調發展。