關於利率市場化的影響相關論文

　　利率市場化是金融和經濟實現真正的市場化的關鍵，利率市場化的過程也是金融和經濟市場化程序中不可逾越的階段。下面是小編為大家整理的利率市場化的論文，供大家參考。

　　利率市場化的論文範文一：中小銀行利率市場化應對策略

　　摘要：

　　利率的市場化會對整個社會經濟產生重大影響，尤其是以存貸款為主要業務的商業銀行。面臨衝擊和負面影響較大的應當是資金總量處於中小水平的中小銀行，這是因為他們規模相對較小，抵抗風險的能力較弱，由此促使中小銀行不斷進行金融創新，以期在競爭中立於不敗之地。本文分析了我國中小銀行在利率市場化過程中受到的影響，結合實際提出了中小銀行的應對策略。

　　關鍵詞：

　　利率市場化;中小銀行;金融創新

　　1993年十四屆三中全會提出了利率市場化的基本構思，會議在《中共中央關於建立社會主義市場經濟體制若干問題的決定》中提出，中央銀行按照資金供求狀況調整基準利率，並允許商業銀行存貸款利率在規定幅度內自由浮動。自此經過二十多年的穩步推進，直到2015年10月23日，中國人民銀行宣佈下調金融機構人民幣存貸款基準利率，同時下調金融機構人民幣存款準備金率。同時，對商業銀行和農村合作金融機構等不再設定存款利率浮動上限。而且隨著央行基準利率的確定和存款保險制度的建立，中國利率市場化基本全部完成。利率市場化是一把雙刃劍，一方面可以使資金的流向更加合理化、效益化，實現資金的合理利用，促進銀行進行金融創新;另外一方面利率市場化給銀行造成了不可估量的影響：

　　一、對中小銀行利潤方面的影響

　　克里斯蒂安.韋勒ChristianEweller,2001在阿斯利.德米爾居奇-昆特AsliDemirguc-Kunt和恩裡卡.特拉賈凱EnricaEetragianche的基礎上，進一步對金融自由化與金融危機的相關性進行了更直接的研究，發現實際利差在金融自由化後呈下降趨勢。[1]泰翰.菲茲羅、楠斯.頗特、艾得.泰科斯2010使用了我國規模前20名不包括農行銀行2007年的資料，模擬分析了利率市場化對我國銀行業的影響，他們認為利率市場化後，我國銀行業市場結構將會基本保持不變，規模較大的銀行依然是銀行系統核心，中小銀行的資金成本和貸款業務將會處於劣勢，但中小銀行將會與大銀行進行激烈競爭，並且效率可能提高，同時市場上存貸款利率將會上升，但利差會可能縮小。[2]建設銀行董事長王洪章在2013年11月出席金麒麟論壇時也表示，完全利率市場化後，銀行傳統存貸業務將受到挑戰，銀行業的利潤將受到影響。

　　①中小銀行由於市場份額小、綜合實力不佳等原因，在“爭儲攬貸”競爭中必無法與大銀行抗衡，再加上其對利差收入依賴性大，傳統的盈利模式必將受到巨大沖擊，無法持續。中國銀行國際金融研究所所長宗良2013表示，從近期我國銀行業利差的變化來看，銀行業利差普遍有所減小，中小銀行減小的幅度更大。

　　②本文通過分析1996至2015年利率市場化中的銀行業存貸利差變化情況變化顯示利率市場化引發的銀行的存貸利差的變化，從表格可以看出隨著利率市場化改革的深入，從2006年開始銀行的存貸利差逐步減小見表1，可見利率市場化後，存貸利差收窄是大勢所趨。隨著利率市場化的深入推進，一方面，存款作為稀缺資源，利率管制放開將加劇銀行間的價格競爭，為了爭奪存款資源，商業銀行將不得不上調存款利率;另一方面，放開貸款利率下限後，銀行爭奪優質企業的競爭更加激烈，為了維持貸款份額，紛紛降低貸款利率來吸引借款人;再者隨著網際網路金融的蓬勃發展，非銀行業金融機構也在與銀行競爭著資金來源，由此推高了資金成本。

　　隨著利率市場化的深入推進，一方面，存款作為稀缺資源，利率管制放開將加劇銀行間的價格競爭，為了爭奪存款資源，商業銀行將不得不上調存款利率;另一方面，放開貸款利率下限後，銀行爭奪優質企業的競爭更加激烈，為了維持貸款份額，紛紛降低貸款利率來吸引借款人;再者隨著網際網路金融的蓬勃發展，非銀行業金融機構也在與銀行競爭著資金來源，由此推高了資金成本。根據銀監局《商業銀行主要監管指標情況表》整理得知見表2，自從2011年來，雖然我國商業銀行非利息收入佔比逐年提升，但佔比仍然相對較低，目前利息收入仍是國內商業銀行的主體收入。尤其多數中小銀行對傳統存貸業務的依賴度更高，有些甚至90%以上的營業收入都來自於利息收入。由此可見，利差收窄引起的淨利息收入減少是我國商業銀行盈利減少的重要因素。

　　二、對中小銀行風險方面的影響

　　1.加大流動性風險對於銀行來說，市場利率發生波動和銀行的資產負債期限匹配不一致是利率風險產生的兩個條件，只要這兩個條件同時存在，就存在利率風險，造成銀行的流動性風險，利率風險的大小取決於市場利率波動的大小和銀行資產和負債不匹配的程度。由於利差減少，為提高收益，銀行也許會選用比較冒險的方式去搭配業務，比如短期負債搭配長期資產會產生最大的收益，但其所面臨的流動性風險也會隨之提高。

　　2.加大道德風險隨著銀行准入門檻降低，銀行間競爭加劇加上網際網路金融的興起，銀行利潤空間會進一步縮減，銀行人員為維持利潤的高增長，就會准入高風險客戶，從而不能理性的評估貸款風險，而高風險客戶往往具有更高的違約風險。

　　3.加大匯率風險由於未來較長時間我國經濟仍能保持較快發展，利率市場化後國內利率上升，如果匯率加大浮動，可能引發人民幣快速升值和大幅度波動，加大銀行匯率風險，並引發新的套利行為，如果匯率不能自由浮動，可能加速熱錢流入，衝擊國內市場和金融秩序，如果匯率波動過大，會加大和給銀行帶來新的匯率風險。固然在利率市場化這場戰役中，中小銀行相對於大型銀行來說，抵抗風險能力較差，但中小銀行也有其自身的優勢：

　　一是從時間方面分析，中小銀行由於信貸決策層次相對較少，對業務的審批速度也相對較快，審批方法比較靈活，因此對於那些時間緊促的業務具有更大的吸引力，能夠更好的吸引客戶。

　　二是從空間方面分析，中小銀行具有很強的地域性特徵，其資訊成本優勢比較明顯。地域優勢以及資訊成本優勢使其對當地的主要存款來源和貸款去向都相對了解。在吸引存款方面，中小銀行由於與當地政府以及其他機構相對熟悉，更容易合作，再加上決策靈活度比較高，可對在本行存款的客戶提供更多的的便利和優惠，對儲戶具有更大的吸引力;在貸款方面，地域優勢和資訊成本優勢使中小銀行對當地企業的經營狀況和資信狀況有更深入的瞭解，並且也更方便對後期貸款的使用情況進行監督，很大程度上降低了逆向選擇和道德風險的可能性，從而降低了資訊成本和監督成本。[3]機遇與挑戰並存，面對利率市場化大趨勢，中小型商業銀行在正視困難的前提下，利用自己的優勢條件，可以從以下幾個方面著手來彌補短板，在優化自身業務過程中贏得生存空間。首先，提升自身定價能力，建立有效的產品定價機制。

　　商業銀行應該從自身定價能力的現狀出發，選擇適當的定價方法，商業銀行在產品定價過程中，不能單從利潤著手哄抬貸款利率或者為了吸引客戶隨意降低貸款利率，而是從提高精細化管理水平的層面上出發，在考慮資金和服務成本、擬獲取利潤、企業形象的基礎上，針對不同客戶的服務需求，設立分層的利率體系。

　　對優質客戶可以提供更多、更優惠的利率選擇，對高風險客戶可以正確評價收益與風險的關係，對不同地方和區域的客戶實行差別定價原則，這樣既能提升競爭力，又能實現效益的最大化。另外，國家應設定相應的部門，制定相應的法律制度規範利率制定中的行為人，使其行為符合有關規定，防止違法制定利率的不軌行為，真正做到按風險加成原則確定貸款利率。其次，積極發展金融服務，提升中間業務比重。

　　以提供金融服務為主的中間業務相對於傳統貸款業務，具有風險小、發展空間大、成本低、客戶價值挖掘度高等優勢。國際上商業銀行的中間收入一般佔總收入的40%-50%，有的銀行佔比甚至超過70%，而我國中間業務發展較晚，尤其中小型商業銀行的中間業務收入佔比較少，具有較大的發展空間。美國和香港的利率市場化經驗證明大力發展家庭管家、生活祕書、理財、諮詢、金融衍生品交易類等較少佔用資本金的中間業務或表外業務未來將成為銀行未來爭奪的重要領域。

　　因此積極發展中間業務將是我國商業銀行有效增加利潤、應對利率波動風險的有效措施。再次，不斷進行金融創新，發展特色產品業務。中小商業銀行同時具備業務審批環節少、市場反應速度快、地方性支援較多等優勢，唯有充分挖掘這些優勢，根據市場和客戶的不同需求不斷地推出適合客戶發展的新產品，譬如，中小銀行可緊跟時代潮流，大力發展“電子業務”，社群銀行，除傳統的網上銀行外，手機銀行、PAD銀行、微信銀行、小微雲、農金通等也是中小銀行大力發展的方向。只有穩步推進商業銀行的金融創新，發展特色產品業務以及綜合化經營服務，才能滿足客戶日益豐富的需求，才能在激烈的市場競爭中佔有立足之地。

　　參考文獻：

　　[1]向文華.金融自由化與金融風險相關性研究[M].北京：中央編譯出版社，2005：95.

　　[2]巴曙鬆.利率市場化會對銀行業的市場結構形成顯著影響——基於美，日等國的國際比較與借鑑[J].江淮論壇，20124：5-10.

　　[3]葉亞飛，陶士貴.西南金融[J]，20149：63-68.

　　利率市場化的論文範文二：利率市場化對商業銀行的作用

　　【摘要】

　　利率市場化是政府和央行取消了利率上限，使各金融機構相互競爭，從而實現由市場決定利率的現象。在如今複雜多變的金融市場中，我國金融業要想穩步增長，適應世界潮流，利率市場化的改革是必不可少的，如今我國各方面都已經為利率市場化改革奠定了基礎，利率市場化改革已逐漸水到渠成。本文主要通過對國際上利率市場化的經驗分析以及對我國利率市場化現狀的解剖，提出我國商業銀行在利率市場化改革中可能面臨的挑戰，同時給出了一些建議。

　　【關鍵詞】

　　利率市場化;商業銀行

　　2015年10月23日，我國利率市場化基本完成，央行宣佈不再對商業銀行和農村合作金融機構等設定存款利率浮動上限，並抓緊完成利率市場化形成和調控機制。對於商業銀行來說，利率雖然已經放開了，但是因為商業銀行自己的定價體系還沒有建立，對於如何合理定價還處於摸索階段，再加上各銀行之間的業務競爭，導致了許多存款利率定價過高，尤其是中小金融機構，甚至是一浮到頂，造成了十分不好的影響。利率市場化是經濟發展的必然要求，隨著利率市場化的加速推進，勢必會對我國金融市場帶來衝擊，對商業銀行的經營體制更是一項不小的衝擊，如何在利率市場化的改革中尋求轉型和發展成為了擺在商業銀行面前的迫切命題，商業銀行應該緊緊抓住這次機遇和挑戰實現經營體制的改革，謀求更好的發展。

　　一、利率市場化的國際借鑑美國的金融制度

　　經歷了由自由到管制再到自由的過程，自1929年經濟危機爆發至1933年這段經濟蕭條時期，美國金融業損失慘重，政府意識到過於自由的金融市場處處隱藏著危機，為了增強管制，美國聯邦政府在1933年至1935年期間出臺了一系列金融法案，其中最著名的Q條例也成為了存款利率管制的代名詞。Q條例的實施對美國經濟的復甦起到了一定的積極作用，直到上世紀60年代之後，“金融脫媒”現象嚴重，使得這一規則的弊端也逐漸顯露出來，自此美國利率市場化拉開了帷幕。美國利率市場化經歷了16年的漫長時間，但是美國政府並不急於求成，而是逐漸推進利率市場化，穩中求勝。

　　在實施利率市場化改革之前，美國政府花費了近10年的時間組織專門的機構對利率市場化的利弊進行分析論證，在實施過程中將貨幣政策改革配套實施並且伴隨著貸款利率和政策的調整。事實證明，美國在利率市場化實施過程中的配套措施特別是與貨幣政策改革的相互交織，對於貨幣傳導機制的疏通起到了積極作用，維護了金融體系的穩定。目前我國為了利率市場化的改革已經做了許多鋪墊，如《存款保險條例》的實施，國家大力推行金融創新和為了適應金融創新而不斷完善金融監管體系等均為利率市場化的推行奠定了基礎。從國際經驗上看，大部分國家和地區的存貸利差在利率市場化的初期將會有所縮小，同時也會加大對金融機構的經營風險，因此，我國政府在利率市場化改革過程中應注重對商業銀行不斷進行金融創新的引導，尤其是非利差性金融產品的創新，培植商業銀行新的利潤增長點，實現金融資產多樣化，減少利率市場化帶來的不利影響。

　　二、我國利率市場化的現狀

　　現階段，人民銀行調控利率水平主要有直接調控存貸款基準利率和間接通過引導市場利率走勢影響利率體系兩種方式。隨著調控方式逐漸由直接型向間接型的轉變，我國利率市場化也逐步成熟。但是由於我國還未完全建立適合我國國情的利率調控框架，市場基準利率體系也存在明顯不足，無法有效地為金融產品定價提供利率基準。再加上目前我國市場操作不透明，利率傳導機制不暢通，使得間接通過市場調控利率走勢無法達到預期效果，存貸款利率成為了引導金融市場利率的不容忽視的部分，這對商業銀行如何進行利率定價提出了新的挑戰。利率市場化需要建立在公平競爭的基礎上才能真正實現由市場主導利率走勢的現象，而目前我國許多大型銀行都與國企等大型企業之間有著千絲萬縷的關係，這勢必會弱化市場訊號，同時也會對其它金融機構的生存產生威脅。近幾年，信貸違約事件頻繁發生，商業銀行的不良貸款率也在逐年增長，在這種情況下放鬆利率管制加大了市場對於潛在風險的擔憂。我國可以借鑑其它國家的利率市場化改革經驗，結合自身優勢和不足，做好利率風險控制，穩健的完成利率市場化的推行。

　　三、利率市場化對商業銀行的影響

　　一對目前商業銀行經營模式的挑戰受傳統經營模式的影響，目前我國商業銀行的主要收入還是依賴於存貸差。商業銀行的傳統利息收入過高，而非利息收入明顯很低，利率市場化後，商業銀行的存貸利差空間被擠壓，主營業務利潤空間被壓縮，各銀行之間的競爭加大，可能會致使商業銀行業績增速下滑，再加上各種理財產品的逐漸增多和日益成熟，商業銀行單純依賴擴大存貸款業務的傳統經營模式將難以繼續。利率市場化的推行加速了商業銀行經營戰略轉型和經營創新，在經營模式上，商業銀行應建立多元化的盈利渠道，資金應以需求和效益為目標配置，通過對經營模式的轉型減少利潤對利息差的過度依賴。

　　二導致系統性金融危機風險加大在銀行定價體系沒有完全建立之前，為了吸收客戶存款，各商業銀行可能會哄抬存款價格，使實體經濟的融資成本加大。而為了彌補存款價格抬高的損失，貸款利率必然會相應的提高，優質企業難以使用貸款，小微企業和想要創業的人面對貸款利率的提高也會望而卻步。這些都會促使銀行選擇風險比較高的客戶，使不良貸款率增大。銀行與客戶雙方片面追求高利率抬大風險偏好後，會導致價格的逆向選擇，長此以往，銀行的客戶風險提高，若出現大規模違約，最終會把風險轉嫁給了社會。其次，由於銀行貸款規模上不去，資金無法進入實體經濟創造價值，進而會導致系統性金融危機風險加大。

　　三利率風險管理的壓力增大在利率市場化之前，央行對於銀行的存貸款利率水平都有明確的規定，銀行面臨的主要風險是信用風險。而利率市場化之後，利率的波動頻率和幅度均有所提高，使利率的期限結構更加複雜，銀行的貸款定價管理也趨向複雜化，而在利率市場化的初期，各銀行並沒有形成有效的利率風險管理機制，從而使利率風險管理的壓力增大。

　　四、措施

　　一商業銀行應儘快建立自己的定價體系利率市場化的核心是利率的市場化定價。商業銀行只有建立科學的定價方法，定價管理機制並根據不同的金融產品設定科學的定價戰略，才能在利率市場化的改革中平穩發展。商業銀行可以根據客戶辦理業務的行為建立客戶行為模型，在此基礎上分析吸收存款 的沉澱率、沉澱期限、利率敏感性等，根據分析的資料並結合資金成本、運營成本、風險儲備等進行定價。商業銀行應積極引入利率風險對衝技術，加強銀行內部資金轉移定價。

　　二不同的商業銀行應找準市場定位，確定差異化發展路線目前，我國各商業銀行無論在經營模式還是業務結構、經營管理等方面都大致相同，在市場利率化的改革中，很容易出現惡性競爭。各商業銀行應根據自身優勢和所處的地域優勢，創新業務，走差異化發展道路。例如地方中小型銀行由於資產規模小，若是仍然與大型銀行經營模式相同，很難承受利率市場化帶來的負面影響。但是由於地方中小型銀行經營機制靈活，更加了解所在地區的資金需求，且有一定的客戶資源，因此更容易在傳統業務的基礎上為特定客戶制定出符合其需求的金融產品和服務。而大型銀行作為市場資金的主要來源方，應發揮其穩定市場的作用，提高綜合業務和中間業務水平，加大金融產品創新力度，進一步提高非利息業務收入。

　　三商業銀行應加強對風險管理的控制和預防商業銀行作為市場定價的引領者，除了儘快完善其定價機制，對風險管理的控制和預防的加強也是刻不容緩的。利率市場化的改革對商業銀行來說既是業務轉型的機遇同時也是一項巨大的挑戰，商業銀行應建立主動型的風險管理機制，尤其是信貸風險的管理，近年由於次貸危機的進一步影響，銀行呆賬壞賬的現象層出不窮，商業銀行的貸款資金大多集中在房地產和一些大型的基礎設施建設上，貸款金額大，貸款資金流動性低，一旦出現信貸危機，對商業銀行就會產生重大的影響。因此，商業銀行應完善信用評級體系，針對不同的信貸產品和客戶採取差異化的信貸審批模式，從源頭控制和預防信貸危機。同時商業銀行應制定合理的資源配置方案，使各業務資金配置有效合理，提高資金的使用效率同時分散和規避風險。

　　參考文獻

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　　[4]紀洋，徐建煒，張斌.利率市場化的影響、風險與時機———基於利率雙軌制模型的討論[J].經濟研究，2015，01:38-51.